1.【重要提示】
广东宝丽华新能源股份有限公司2007年年度报告
【重要提示】
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、本公司董事长宁远喜先生、总经理林锦平先生、主管会计工作负责人叶碧玲女士及会计机构负责人赖其寿先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
3、公司年度报告经北京兴华会计师事务所有限责任公司出具了标准无保留意见的审计报告。
一、公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：广东宝丽华新能源股份有限公司
公司法定英文名称：GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO.,LTD
（二）公司法定代表人：宁远喜
（三）公司董事会秘书：熊定鑫
联系地址：广东省梅县华侨城香港花园香港大道宝丽华综合大楼
广州市天河北路中信广场61楼01-03号
电 话：0753-2511298 020-38773338
传 真：0753-2511398 020-38770958
E-mail：bxnygd@yahoo.com.cn
（四）公司注册地址：广东省梅县华侨城香港花园香港大道宝丽华综合大楼 邮政编码：514788
办公地址：广东省梅县华侨城香港花园香港大道宝丽华综合大楼 邮政编码：514788
广州市天河北路中信广场61楼01-03号 邮政编码：510620
E-mail：bxnygd@yahoo.com.cn
（五）公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：广东省梅州市梅县华侨城本公司办公室
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：宝新能源
股票代码：000690
（七）其他有关资料：
1、公司变更注册登记日期：2007年12月27日
公司注册登记地点：广东省工商行政管理局
2、公司企业法人营业执照注册号：4400001006006
3、公司税务登记号码：441421617930988
4、公司聘请的会计师事务所：北京兴华会计师事务所有限责任公司
办公地址：北京市西城区裕民路18号北环中心2207室
二、会计数据和业务数据摘要
（一）本年度主要利润指标情况 （单位：人民币元）
2007年 2006年 本年比上年增减（%） 2005年
营业收入 1,283,144,614.26 1,010,843,237.12 26.94 595,868,156.47
利润总额 341,765,660.93 264,857,045.74 29.04 87,413,277.58
归属于上市公司股东
的净利润 331,150,486.83 262,969,491.05 25.93 89,883,079.60
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 317,298,929.03 260,282,997.36 19.44 89,372,493.99
经营活动产生的现金流量净额 426,987,128.18 437,080,545.57 -2.31 136,563,772.14
2007年末 2006年末 本年末比上年末
增减（%） 2005年末
总资产 4,721,363,263.92 2,953,130,280.10 59.88 2,035,677,378.63
所有者权益
（或股东权益） 2,756,916,620.54 1,672,469,160.68 64.84 528,384,257.32
扣除的非经常性损益项目及金额如下： （单位：人民币元）
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 75,800.00
其他营业外收支净额 -120,000.00
所得税影响数额 -25,014.00
企业所得税优惠 13,920,771.80
合计 13,851,557.80
（二）截止报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 （单位：人民币元）
2007年 2006年 本年比上年增减（%） 2005年
基本每股收益 0.45 0.96 -53.13 0.42
稀释每股收益 0.43 0.96 -55.21 0.42
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.43 0.97 -55.67 0.42
全面摊薄净资产收益率 12.01% 15.72% 减少3.71个百分点 17.01%
加权平均净资产收益率 14.40 40.38% 减少25.98个百分点 17.88%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 11.51% 15.88% 减少4.37个百分点 16.91%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 13.80% 40.79% 减少26.99个百分点 17.78%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.57 1.18 -51.69 0.65
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（%） 2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产 3.67 4.52 -18.81 2.50
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量(股) 比例(%) 送股 公积金转股 股权激励 限售股解限 小计 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 222,146,489 59.98 44,429,298 177,717,191 6,840,000 -219,588,681 +9,397,808 231,544,297 30.81
1、国有法人持股 13,000,000 3.51 2,600,000 10,400,000 -26,000,000 -13,000,000 0
2、其他内资持股 161,146,489 43.51 32,229,298 128,917,191 6,840,000 -97,588,681 +70,397,808 231,544,297 30.81
其中：境内法人持股 160,899,722 43.44 32,179,945 128,719,777 -97,436,500 +63,463,222 224,362,944 29.85
境内自然人持股 246,767 0.07 49,353 197,414 6,840,000 -152,181 +6,934,586 7,181,353 0.96
3、其他 48,000,000 12.96 9,600,000 38,400,000 -96,000,000 -48,000,000 0
二、无限售条件股份 148,218,511 40.02 29,643,702 118,574,809 3,960,000 +219,588,681 +371,767,192 519,985,703 69.19
1、人民币普通股 148,218,511 40.02 29,643,702 118,574,809 3,960,000 +219,588,681 +371,767,192 519,985,703 69.19
三、股份总数 370,365,000 100 74,073,000 296,292,000 10,800,000 381,165,000 751,530,000 100
2、限售股份变动情况表 单位：股
股东名称 年初限售
股数 本年增加限售股数 本年解除限售股数 年末限售
股数 限售原因 解除限售
日期
广东宝丽华集团有限公司 125,899,722 125,899,722 27,436,500 224,362,944 股改承诺 2007.12.26
新创机电工程有限公司 35,000,000 35,000,000 70,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
南方基金管理有限公司 25,000,000 25,000,000 50,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
华夏基金管理有限公司 15,000,000 15,000,000 30,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
华能资本服务有限公司 10,000,000 10,000,000 20,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
博时基金管理有限公司 5,000,000 5,000,000 10,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
深圳市创新科技投资
有限公司 3,000,000 3,000,000 6,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
中国太平洋人寿保险股份
有限公司 3,000,000 3,000,000 6,000,000 0 非公开发行 2007.12.28
宁远喜 920,000 920,000 股票期权激励
林锦平 30,845 750,845 15,423 766,267 高管及股票期权激励 2007.5.18
杨清文 30,846 750,846 15,423 766,269 高管及股票期权激励 2007.5.18
叶华元 30,845 750,845 15,423 766,267 高管及股票期权激励 2007.5.18
朱慈荣 30,846 470,846 15,423 486,269 高管及股票期权激励 2007.5.18
叶碧玲 30,845 470,845 15,423 486,267 高管及股票期权激励 2007.5.18
叶耀荣 720,000 720,000 股票期权激励
饶谦和 30,847 350,847 15,424 366,270 高管及股票期权激励 2007.5.18
邹锦开 320,000 320,000 股票期权激励
李志贤 120,000 120,000 股票期权激励
叶繁荣 320,000 320,000 股票期权激励
叶富中 30,846 350,846 15,423 366,269 高管及股票期权激励 2007.5.18
张剑峰 23,300 5,825 17,475 高管二级市场买入股份 2007.11.29
熊定鑫 120,000 120,000 股票期权激励
赖其寿 120,000 120,000 股票期权激励
王紫伟 120,000 120,000 股票期权激励
杨靖超 200,000 200,000 股票期权激励
姜义钊 200,000 200,000 股票期权激励
合计 222,115,642 228,978,942 219,550,287 231,544,297
3、股票发行与上市情况
（1）前三年历次股票发行情况
种类 发行日期 发行价格（元） 发行数量
（万股） 上市日期 获准上市交易数量
（万股）
A股（非公开发行） 2006.12.22 9.50 9,600 2006.12.29 9,600
A股（股票期权激励） 2007.12.11 5. 41 1080 2007.12.14 396
①2006年12月22日，经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）证监发行字[2006]134号文核准，公司实施非公开发行人民币普通股方案，共向7名特定战略、机构投资者发行人民币普通股9,600万股，发行价格9.50元/股；2006年12月29日，公司非公开发行的人民币普通股在深圳证券交易所（以下简称深交所）上市。根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》及公司非公开发行人民币普通股方案的有关规定，公司本次非公开发行的股份9600万股自2006年12月29日至2007年12月28日锁定12个月。
②经中国证监会审核无异议，深交所确认，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称登记公司）核准，公司以2007年12月11日为行权日，将公司《首期股票期权激励计划》（以下简称《激励计划》）第一个行权期（2007年9月8日—2008年9月7日）激励对象涉及的1,080万份股票期权（期权代码：037001，期权简称：宝能JLC1）实施行权，并于2007年12月12日将激励对象对应的股票登记在激励对象个人证券帐户名下。
公司《激励计划》第一个行权期行权的1,080万股股票中，除396万股于2007年12月14日上市流通外，公司董事、监事、高级管理人员激励对象持有的684万股股票根据《证券法》及深交所的有关规定，暂未上市流通。
（2）报告期内公司股份总数及结构的变动情况
①2007年2月16日，公司实施2006年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以2006年末总股本370,365,000股为基数，向全体股东每10股送2股红股、派0.30元人民币现金，同时以资本公积金按10：8的比例向全体股东转增股本。
分红及转股前公司总股本370,365,000股，分红及转股后公司总股本增至740,730,000股。其中有限售条件的流通股444,231,284股，占公司总股本的59.97%，无限售条件的流通股296,498,716股，占公司总股本的40.03%。
②2007年12月11日，公司《激励计划》第一个行权期激励对象涉及的1,080万份股票期权实施行权。上述1080万股行权的股票中，除396万股于2007年12月14日上市流通外，公司董事、监事、高级管理人员激励对象持有的684万股股票根据《证券法》及深交所的有关规定，暂未上市流通。
行权后，公司总股本增加1,080万股，由740,730,000股增至751,530,000股。其中有限售条件的流通股为450,980,797股，占公司总股本的60.01%；无限售条件的流通股300,549,203股，占公司总股本的39.99%。
③2007年12月27日，根据公司《股权分置改革方案》的相关承诺，公司控股股东广东宝丽华集团有限公司（以下简称宝丽华集团）持有的有限售条件流通股251,799,444股中的27,436,500股解除限售并上市流通。本次解限后，公司有限售条件流通股为423,544,297股，占公司总股本的56.36%，无限售条件流通股为327,985,703股，占公司总股本的43.64%。
④2007年12月28日，公司2006年非公开发行限售股份192,000,000股限售期满解除限售，公司有限售条件流通股变更为231,544,297股，占公司总股本的30.81%，无限售条件流通股变更为519,985,703股，占公司总股本的69.19%。
（3）现存的内部职工股情况
本报告期末，公司无内部职工股。
（二）股东情况介绍
1、股东数量和持股情况 单位：股
股东总数（户） 41,325
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数 持有有限售条件股份数量 冻结的股份数量
广东宝丽华集团有限公司 其他 36.26 272,527,916 224,362,944
新创机电工程有限公司 其他 9.31 70,000,000
工行-天元证券投资基金 其他 2.67 20,073,849
华能资本服务有限公司 国有 2.66 20,000,000
工行-开元证券投资基金 其他 1.33 10,000,000
裕隆证券投资基金 其他 1.33 10,000,000
工行-南方避险增值基金 其他 1.33 10,000,000
工行-南方绩优成长股票型证券投资基金 其他 1.33 10,000,000
建行-华夏优势增长股票型证券投资基金 其他 1.24 9,320,000
光大银行-巨田资源优选混合型证券投资基金 其他 1.02 7,699,888
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
新创机电工程有限公司 70,000,000 人民币普通股
广东宝丽华集团有限公司 48,164,972 人民币普通股
工行-天元证券投资基金 20,073,849 人民币普通股
华能资本服务有限公司 20,000,000 人民币普通股
工行-开元证券投资基金 10,000,000 人民币普通股
裕隆证券投资基金 10,000,000 人民币普通股
工行-南方避险增值基金 10,000,000 人民币普通股
工行-南方绩优成长股票型证券投资基金 10,000,000 人民币普通股
建行-华夏优势增长股票型证券投资基金 9,320,000 人民币普通股
光大银行-巨田资源优选混合型证券投资基金 7,699,888 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述前十大股东及前十大无限售条件流通股东中,工行-天元证券投资基金、工行-开元证券投资基金、工行-南方避险增值基金、工行－南方绩优成长股票型证券投资基金系南方基金管理有限公司管理的基金。其它股东未知有关联关系或一致行动人。
2、公司控股股东情况
公司控股股东广东宝丽华集团有限公司成立于1993年6月12日。公司法定代表人：叶华能。企业类型：有限责任公司。注册资本：人民币12,800万元。股东出资比例：叶华能先生出资90%，叶耀荣先生出资10%。公司注册地：梅县华侨城（梅瑶路）。经营范围：茶叶、水果种植；纺织服装、皮手套、皮饰品、工艺美术品制造；精制茶加工；茶叶、服装、工艺美术品销售；风景名胜区管理；洗涤服务。
广东宝丽华集团有限公司持有公司股份272,527,916股，占公司股份总数的36.26%，为公司第一大股东及公司控股股东。
3、公司实际控制人情况
公司实际控制人为广东宝丽华集团有限公司法定代表人叶华能先生。
叶华能先生，广东梅县人。1993年6月，创办广东宝丽华集团公司，为该公司法定代表人；2005年7月，广东宝丽华集团公司整体改制为广东宝丽华集团有限公司，叶华能先生持有广东宝丽华集团有限公司90%的股份，为该公司法定代表人。
公司与公司实际控制人产权和控制关系的方框图
90%
36.26%
四、 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事和高级管理人员情况
1、基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始
日期 任期终止日期 年初持
股数 年末持
股数 变动
原因 报告期内从公司领取的报酬总额
（万元） 报告期被授予的
股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权
股数 已行权
数量 行权价 期末股票市价
宁远喜 董事长 男 38 2006年05月30日 2009年05月30日 0 920,000 股票期权激励 40.00 920,000 920,000 5.41 24.00 否
林锦平 总经理 男 50 2006年05月30日 2009年05月30日 30,845 766,267 送转股及股票期权激励 35.00 720,000 720,000 5.41 24.00 否
叶华元 董事 男 57 2006年05月30日 2009年05月30日 30,845 781,690 送转股及股票期权激励 0.00 720,000 720,000 5.41 24.00 是
杨清文 董事 男 56 2006年05月30日 2009年05月30日 30,846 781,692 送转股及股票期权激励 35.00 720,000 720,000 5.41 24.00 否
叶碧玲 财务
总监 女 42 2006年05月30日 2009年05月30日 30,845 501,690 送转股及股票期权激励 25.00 440,000 440,000 5.41 24.00 否
朱慈荣 董事 女 46 2006年05月30日 2009年05月30日 30,846 501,692 送转股及股票期权激励 0.00 440,000 440,000 5.41 24.00 是
叶耀荣 董事 男 31 2006年05月30日 2009年05月30日 0 720,000 股票期权激励 35.00 720,000 720,000 5.41 24.00 否
林炜瀚 董事 男 46 2007年02月08日 2009年05月30日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 否
吴寿康 独立
董事 男 41 2006年05月30日 2009年05月30日 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
左传长 独立
董事 男 42 2006年05月30日 2009年05月30日 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
陈德棉 独立
董事 男 46 2006年05月30日 2009年05月30日 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
郭亚雄 独立
董事 男 43 2006年05月30日 2009年05月30日 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
李玉菊 独立
董事 女 45 2007年02月08日 2009年05月30日 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
邹锦开 独立
董事 男 41 2006年05月30日 2009年05月30日 0 320,000 股票期权激励 25.00 320,000 320,000 5.41 24.00 否
饶谦和 监事 男 58 2006年05月30日 2009年05月30日 30,847 381,694 送转股及股票期权激励 25.00 320,000 320,000 5.41 24.00 否
李志贤 监事 男 44 2006年05月30日 2009年05月30日 0 120,000 股票期权激励 15.00 120,000 120,000 5.41 24.00 否
熊定鑫 董事会
秘书 男 46 2006年05月30日 2009年05月30日 0 120,000 股票期权激励 20.00 120,000 120,000 5.41 24.00 否
赖其寿 财务部
经理 男 35 2007年2月8日 2009年05月30日 0 120,000 股票期权激励 20.00 120,000 120,000 5.41 24.00 否
王紫伟 证券部经理 男 35 2007年2月8日 2009年05月30日 0 120,000 股票期权激励 20.00 120,000 120,000 5.41 24.00 否
叶富中 子公司副总经理 男 46 2007年2月8日 2009年05月30日 30,846 381,692 股票期权激励 25.00 320,000 320,000 5.41 24.00 否
杨靖超 子公司
厂长 男 43 2007年2月8日 2009年05月30日 0 200,000 股票期权激励 25.00 200,000 200,000 5.41 24.00 否
叶繁荣 子公司副总经理 男 25 2007年2月8日 2009年05月30日 0 320,000 股票期权激励股票期权激励 25.00 320,000 320,000 5.41 24.00 否
姜义钊 子公司副总经理 男 64 2007年2月8日 2009年05月30日 0 200,000 股票期权激励 15.00 200,000 200,000 5.41 24.00 否
刘兴旺 投资部
经理 男 36 2007年10月8日 2009年05月30日 0 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 215,920 7,256,417 - 415.00 6,840,000 6,840,000 - - -
2、现任董事、监事、高级管理人员最近五年的主要工作经历
宁远喜，高级管理人员工商管理硕士，1995年加入宝丽华集团。1997年1月调入广东宝丽华新能源股份有限公司，历任公司第一届、第二届董事会秘书，2000年9月起，任公司第二届、第三届董事会董事、董事长，2006年5月起，任公司第四届董事会董事长，兼任公司董事会战略发展委员会主任委员。
林锦平，大学学历，1974年参加工作。1997年起，在广东宝丽华新能源股份有限公司工作，历任第公司一、二、三届董事会副董事长、总经理。2006年5月起，任公司第四届董事会副董事长、总经理，兼任子公司广东宝丽华建设工程有限公司总经理。
杨清文，大学学历，1974年参加工作。1997年起，历任公司第一、二、三届董事会董事。2006年5月起，任公司第四届董事会董事，2007年12月起，兼任公司子公司陆丰宝丽华新能源电力有限公司董事长、总经理。
叶碧玲，大学学历，1987年参加工作。1997年起，历任公司第一、二、三届董事会董事、财务总监。2006年5月起，任公司第四届董事会董事、财务总监。
叶耀荣，大学学历，2003年参加工作。曾任广东宝丽华电力有限公司副总经理，2006年5月起，任公司第四届董事会董事，兼任广东宝丽华电力有限公司董事长、总经理。
叶华元，大学学历，1970年参加工作。现任宝丽华集团监事会主席。1997年起，历任公司第一、二、三届董事会董事。2006年5月起，任公司第四届董事会董事。
朱慈荣，大学学历，1979年参加工作。现任广东宝丽华服装有限公司经理。1997年起，历任公司第一、二、三届董事会董事。2006年5月起，任公司第四届董事会董事。
林炜瀚，英国爱丁堡大学工商管理硕士。1985年至1995年先后任英国伦敦TOUCHE ROSS会计师事务所、加拿大多伦多德勤会计师事务所会计师，1995年8月至今，任香港新世界发展有限公司助理总经理，2000年9月至今，任香港惠记集团有限公司非执行董事，2002年2月至今，任香港大福证劵集团有限公司非执行董事，2003年1月至今，任香港新创建集团有限公司执行董事，2006年5月至今，任香港利基控股有限公司非执行董事。2007年2月起，任公司第四届董事会董事。
左传长，经济学博士后，中国国民党革命委员会（民革）成员。1988年起先后在中国建设银行天津分行、深交所、国泰证券公司、风华高科、云大科技等单位研究、工作。2001年12月至今，在国家发改委宏观经济研究院工作，期间2003年10月—2004年9月作为中组部、团中央博士服务团成员，挂职担任四川省泸州市人民政府市长助理。现任国家发改委宏观经济研究院副处长，并担任全国青联委员、民革中央经济委员会委员、民革北京市委经济委员会副主任，国际哲学与经济学学会会员、TCL集团公司顾问等职务。2006年5月起，任公司第四届董事会独立董事，兼任公司董事会提名委员会主任委员、战略发展委员会委员。
吴寿康，工学硕士、南开大学经济学博士。1992年起先后在深圳中航企业集团、航天科技（深圳）公司、君安证券研究所等单位工作。2004年9月至今，任联合证券总裁助理、研究所所长。2006年5月起，任公司第四届董事会独立董事，兼任公司董事会薪酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员、审计委员会委员。
郭亚雄，经济学博士，副教授，硕士生导师。1985年起先后在江西财经大学、江西赣南果业股份有限公司、青岛东方集团股份有限公司、横店集团有限公司等单位工作。2006年10月起，兼任江西江中制药集团外部董事。2005年3月至今，任江西财经大学会计学院会计学专业硕士生导师。2006年5月起，任公司第四届董事会独立董事，兼任公司董事会审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员。
陈德棉，物理化学硕士。1982年起先后在浙江平阳县第一中学、浙江平阳县人民法院、合肥工业大学等单位工作。曾任深圳市创新科技投资有限公司国际业务总部部长、投资决策委员会委员，深圳中新创业投资管理公司总裁。2002年起，任深达声独立董事。1999年至今，任同济大学经济与管理学院研究员、博士生导师，同济大学投资研究所所长。2006年5月起，任公司第四届董事会独立董事，兼任公司董事会战略发展委员会委员。
李玉菊，经济学博士，副教授，硕士生导师，农工民主党党员。1985年获西南财经大学经济学士学位，2000年获北京大学管理学硕士学位，2007年获北京交通大学经济学博士学位。1985年至今，一直从事企业财务会计的教学和研究工作，现为北京交通大学经济管理学院会计系副教授，硕士生导师。2007年2月起，任公司第四届董事会独立董事，兼任公司董事会审计委员会委员。
邹锦开，大学学历，1990年8月至1999年9月任梅县建筑设计室副主任。1999年9月至今，任广东宝丽华建设工程有限公司设计室主任。2006年5月，任公司第四届监事会监事会主席。
李志贤，大学学历，1986年参加工作。2003年3月至今，任广东宝丽华电力有限公司总经理助理。2006年5月起，任公司第四届监事会监事。
饶谦和，大学学历，曾在梅县汽车修配厂工作，曾任广东宝丽华建设工程有限公司经理。1997年起，历任公司第一、二、三届监事会监事。现任第四届监事会公司监事。
熊定鑫，大学学历，曾任湖北鄂城通用机器集团公司政治处主任，2000年3月起，任《证券时报》专版记者、专版主编，2002年1月，任《证券时报》深圳市怀远广告有限公司策划师、记者。2004年6月起，在广东宝丽华新能源股份有限公司工作，2005年1月起，任公司第三届董事会董事会秘书。2006年5月起，任公司第四届董事会董事会秘书。
赖其寿，大学学历，中国注册会计师、注册税务师。1997年7月至2001年4月，在深圳大华天诚会计师事务所工作，任项目经理；2001年4月至2004年6月在电讯盈科综广电子商务发展（深圳）有限公司工作，任财务经理；2004年6月起，在广东宝丽华新能源股份有限公司工作，任财务部经理。
王紫伟，经济学硕士，经济师。2000年1月至2003年5月在广发证券投资银行部工作，任项目经理；2003年5月至2005年12月，任广州科技风险投资公司项目经理；2006年1月至5月，任上海淳大投资有限公司董事长助理；2006年6月起，在广东宝丽华新能源股份有限公司工作，任证券部经理。
刘兴旺，硕士，经济师。1998年7月至2005年4月在 广发证券股份有限公司工作，先后从事投资银行及投资业务，任项目经理、高级经理；2005年4月至2007年10月，在香江投资有限公司工作，先后担任总裁助理及副总裁；2007年10月起，任广东宝丽华新能源股份有限公司投资部经理。
叶富中，大学学历。1984年参加工作，曾在梅县家具总厂、梅县客运站、南源永芳公司、恒丰金属皮具厂等单位工作。1997年起，历任公司第一、二、三届监事会监事。2006年5月起，任公司子公司梅县宝丽华房地产开发有限公司总经理。
杨靖超，大学学历。1985年至2001年，历任东北双鸭山发电厂汽机运行专业主任、发电处副处长、发电处处长等职，2001年至2003年，任山东华盛发电厂生产厂长，2003年11月起，任公司子公司广东宝丽华电力有限公司梅县荷树园电厂厂长。
姜义钊，大学学历。曾任上海无线电三十五厂技术厂长、深圳宝声电视机厂厂长、梅县雁南飞茶田有限公司经理、深圳绅浪服装研究中心经理等职，2003年1月起，任公司子公司广东宝丽华电力有限公司副总经理。
叶繁荣，大学学历。2006年7月，英国帝国理工学院毕业。2006年8月起，任公司子公司广东宝丽华电力有限公司副总经理。
以上人员除独立董事外，均未在除股东单位外的其他单位任职或兼职。
3、年度报酬情况
（1）公司董事、监事及高管人员年度报酬的确定依据及决策程序
公司董事会薪酬与考核委员会根据董事、监事及高管人员管理岗位的主要范围、职责、重要性及行业相关岗位的薪酬水平，负责制定、审查公司薪酬计划与方案，主要包括绩效评价标准、程序及主要评价体系、奖励和惩罚的主要方案和制度等，制定公司董事（不含独立董事）、监事及高管人员的考核标准，审查公司董事、监事及高管人员履行职责的情况，并依照考核标准及薪酬政策与方案进行年度绩效考核。
公司董事会根据公司统一的薪酬管理制度及董事会薪酬与考核委员会年度绩效考核情况，确定本年度在公司受薪的董事、监事和高级管理人员报酬标准并逐月支付报酬。独立董事的津贴标准由股东大会决议通过。
（2）本年度在公司受薪的董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额415万元。
（3）独立董事的津贴：每位独立董事年度津贴为5万元。
（4）不在公司受薪的董事、监事领取报酬情况
姓名 领取报酬情况
叶华元 在宝丽华集团领取报酬
朱慈荣 在广东宝丽华服装有限公司领取报酬
林炜瀚 在新创机电工程有限公司领取报酬
4、报告期内被选举或离任的董事、监事、高级管理人员姓名及离任原因
报告期内，经2007年2月8日召开的2006年度股东大会批准，增选林炜瀚先生为公司第四届董事会董事，任期自2007年2月8日至2009年5月30日；增选李玉菊女士为公司第四届董事会独立董事，任期自2007年2月8日至2009年5月30日。
报告期内，根据公司《章程》的规定，公司财务部经理赖其寿、证券部经理王紫伟、投资部经理刘兴旺、公司子公司梅县宝丽华房地产开发有限公司总经理叶富中、公司子公司广东宝丽华电力有限公司副总经理叶繁荣、副总经理姜义钊、公司子公司广东宝丽华电力有限公司梅县荷树园电厂厂长杨靖超为公司高级管理人员，上述人员任期至2009年5月30日。
报告期内，公司原副总经理张剑峰先生于2007年6月22日向公司董事会递交辞呈，2007年8月10日，经公司第四届董事会第十次会议研究决定，同意张剑峰先生辞去公司副总经理职务及一切工作。
报告期内公司其他董事、监事、高级管理人员任职未发生变化。
（二）员工情况
报告期内，本公司共有员工689人，员工结构如下：
1）专业划分 生产人员 销售人员 技术人员 财务人员 行政人员
人数 325 7 302 12 43
所占比例（%） 47.17 1.02 43.83 1.74 6.24
2）教育程度 博士 硕士 大学 大专 其他
人数 3 16 212 380 78
所占比例（%） 0.44 2.32 30.77 55.15 11.32
3）年龄划分 30岁以下 30-39岁 40-49岁 50-60岁 60岁以上
人数 338 234 97 19 1
所占比例（%） 49.06 33.96 14.08 2.76 0.14
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
公司自上市以来，一直把严格规范运作作为企业发展的基础与根本，根据《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求，建立了以公司《章程》为基础，以董事会议事规则、监事会议事规则、董事及高级管理人员行为准则、监事行为准则、总经理工作细则、董事会秘书工作细则、内部控制制度等为主要架构的规章体系，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营管理体系。比照《上市公司治理准则》，公司已经建立了较为完善的法人治理结构：
1、关于股东及股东大会
公司通过不断完善公司《章程》中关于股东大会及其议事规则的条款，确保股东尤其是中小股东充分行使其平等权利；在保证股东大会合法有效的前提下，公司在股东大会的时间、地点及投票方式的选择上，能够做到让尽可能多的股东参加会议；公司的关联交易能够从维护中小股东的利益出发，做到公平合理并及时进行披露。
2、关于董事及董事会
公司进一步完善了公司《章程》中关于董事的选聘程序；公司董事能够积极参加各种相关培训，了解董事的权利、义务和责任，熟悉有关法律法规，掌握董事应具备的相关知识；公司董事会的人数及人员构成符合有关法律、法规的要求，公司在公司《章程》中规定了规范的董事会议事规则，公司董事会下设了审计委员会、薪酬与考核委员会、战略发展委员会、提名委员会、发展顾问委员会，确保董事会高效运作和科学决策；公司按照有关规定建立了独立董事制度，聘请了独立董事，以保证董事会决策的科学性和公正性。
3、关于监事及监事会
公司监事能够通过列席董事会会议、定期检查公司财务等方式，对公司财务及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的权益；公司《章程》中规定了规范的监事会议事规则，保证了监事会有效行使监督和检查职责。
4、关于绩效评价与激励约束机制
公司已经建立了有效的绩效评价和激励约束机制，并实施了《激励计划》，该计划从公司长期利益和短期利益相结合出发，倡导公司与个人共同持续发展的理念，通过股票期权激励计划有效调动管理者和重要骨干的积极性，吸引和保留优秀管理人才和业务骨干，实现全体股东、公司和个人利益的一致，对维护全体股东的权益，为股东带来更高效更持续的回报，对健全公司激励约束机制，进一步完善公司治理结构，促进公司长期稳定发展具有重要而深远的意义。
5、关于利益相关者
公司能够尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利，重视与利益相关者积极合作与和谐共处，共同推动公司持续、健康地发展。
6、关于信息披露及透明度
公司严格按照有关法律法规及深交所《股票上市规则》关于公司信息披露的规定，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务；通过公司《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《接待管理制度》及董事会秘书工作细则，规范了有关信息披露、信息保密、接待来访、回答咨询、联系股东、向投资者提供公司公开披露的资料等信息披露及投资者关系管理活动。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在差异。
（二）独立董事履行职责情况
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，公司建立了较为规范的独立董事制度。
公司独立董事参加了报告期内第四届董事会的历次会议，对会议的各项议题进行了认真审议，并按相关法规和公司《章程》规定对相应事项提交议案及发表意见，保证了公司决策的科学性和公正性；公司独立董事能够认真履行诚信、勤勉义务，在公司规范运作、科学决策、维护中小投资者方面发挥了积极作用。
1、独立董事出席董事会的情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
吴寿康 8 8 0 0
左传长 8 8 0 0
陈德棉 8 8 0 0
郭亚雄 8 8 0 0
李玉菊 7 7 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事对公司本年度董事会各项议案及公司其他事项没有提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司与公司控股股东已实行了人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、人员方面：公司有独立的劳动、人事及工资管理系统，公司经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书等高级管理人员未在公司控股股东单位担任职务。
2、资产方面：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施；公司独立拥有生产经营所需的相关工业产权及非专利技术；公司独立拥有采购和销售系统；公司与控股股东之间资产关系明晰，不存在无偿占有或使用情况。
3、财务方面：公司设立有独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司在银行开立独立账户并依法纳税。
4、机构方面：公司设置了独立于控股股东的组织机构，独立办公、独立行使职能。
5、业务方面：公司拥有进行独立的产、供、销运作的场所、人员及组织，自主决策、自主管理公司业务。
（四）公司管理人员的考评及激励情况
公司不断研究改进董事、监事及高级管理人员的绩效评价标准、程序和相关激励与约束机制，经理人员的聘任严格按照有关法律法规、公司《章程》和公司董事会《专门委员会实施细则》的规定进行，同时通过实施股票期权激励计划，建立健全薪酬与考核制度及激励与约束制度，使公司董事、监事及高级管理人员的聘任、考评和激励标准化、程序化、制度化。
报告期内，经中国证监会审核无异议，深交所确认，登记公司核准，公司《激励计划》第一个行权期激励对象涉及的1,080万份股票期权，以2007年12月11日为行权日行权完毕，并于2007年12月12日登记在激励对象个人证券帐户名下。
（五）公司内部控制自我评价
1、公司内部控制综述
报告期内，根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和深交所《上市公司内部控制指引》（以下简称《内部控制指引》）的有关规定，公司结合“上市公司治理专项活动”自查及整改活动，以夯实公司内部控制制度为重点，全面落实公司内部控制制度的建立健全、贯彻实施及有效监督。
（1）2007年6月23日，公司第四届董事会第九次会议审议通过公司《内部控制制度》、《信息披露管理制度》（修订版）、《关联交易管理制度》（修订版）、《对外担保管理制度》、《投资管理制度》、《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》等一系列公司管理制度，与公司其他管理制度一起，构成了以公司《章程》为总则、以公司《内部控制制度》为纲要、以公司环境控制制度、业务控制制度、会计系统控制制度、信息系统控制制度、信息传递控制制度、内部审计控制制度为基础的、完整严密的公司内部控制制度体系。
（2）针对投资者和社会公众的评议、特别是中国证监会广东监管局公司治理专项活动现场检查的结果，公司经专题研究，对公司包括内部控制在内的公司治理情况提出整改措施，并按要求进行了整改（详见公司2007年9月22日公告）。
（3）公司成立了以董事长为组长，公司总经理及审计部经理为副组长，公司董事会秘书、公司证券部经理、投资部经理、财务部经理、行政部经理及子公司总经理为成员的公司内部控制领导小组，依据公司《内部控制制度》的规定，组织实施公司内部控制各项工作。公司监事会和公司独立董事履行各自职责，对公司内部控制活动进行监督。
（4）公司成立审计部，审计部设经理及内部审计员各1人。在公司内部控制领导小组及董事长的直接领导下，审计部独立承担监督检查内部控制制度的执行情况、评价内部控制的科学性和有效性、提出完善内部控制和纠正错弊的建议等工作。
报告期内，公司内部控制活动及建立健全完善的各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求，保证了公司的经营管理的正常进行，具有合理性、完整性和有效性。
2、公司内部控制重点活动
（1）公司控股子公司控制结构及持股比例表
100% 100% 100% 90%
10%
（2）公司控股子公司的内部控制情况
根据公司《内部控制制度》的规定，公司对下设的全资及控股子公司实行扁平化的管理，职能部门对应子公司的对口部门进行专业指导、监督及支持。
各全资及控股子公司必须统一执行公司颁布的各项规章制度，必须根据公司的总体经营计划经营，公司对各子公司的机构设置、资金调配、人员编制、职员录用、培训、调配和任免实行统一管理，保证公司在经营管理上的高度集中。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对下设的全资及控股子公司的管理控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》、公司《内部控制制度》的情形发生。
（3）公司关联交易的内部控制情况
公司第四届董事会第九次会议审议通过新修订的公司《关联交易管理制度》，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易、关联交易的决策程序、关联交易的披露等作了详尽的规定，公司发生的关联交易严格依照公司《关联交易管理制度》的规定执行。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对关联交易的内部控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》、公司《关联交易管理制度》的情形发生。
（4）公司对外担保的内部控制情况
公司建立健全了公司《对外担保管理制度》，明确规定了对外担保的基本原则、对外担保对象的审查程序、对外担保的审批程序、对外担保的管理程序、对外担保的信息披露、对外担保相关责任人的责任追究机制等。
报告期内，报告期内，公司除对子公司的担保外，无其它对外担保事项。公司对子公司的担保，严格遵守、履行相应的审批和授权程序，所有对子公司的担保均经过公司董事会在审批权限内审议通过后，报请公司股东大会批准。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对对外担保的内部控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》、公司《对外担保管理制度》的情形发生。
（5）公司募集资金使用的内部控制情况
2006年12月22日，经中国证监会证监发行字[2006]134号文核准，公司非公开发行人民币普通股9,600万股，募集资金总额91,200万元，扣除相关费用后，募集资金净额88,718万元。根据公司非公开发行人民币普通股方案的相关承诺，本次募集资金将全部用于梅县荷树园电厂二期工程2×300MW循环流化床资源综合利用发电机组项目（以下简称二期工程）。
公司募集资金的存储及使用严格依照公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的相关规定执行。报告期内，公司募集资金已全部使用完毕。其中投入到二期工程中的募集资金共计80,574万元；根据中国证监会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》及公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的相关规定，其余募集资金8,144万元用于补充梅县荷树园电厂流动资金。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对募集资金的内部控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》、公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的情形发生。
（6）公司重大投资的内部控制情况
公司制定了《投资管理制度》，对公司投资的基本原则、投资的审批权限及审议程序、投资事项研究评估、投资计划的进展跟踪及责任追究等，都作了明确的规定。
报告期内，公司参与云南铜业、航天电器的非公开发行及长城证券有限责任公司的增资计划，上述投资均由董事会依据公司《投资管理制度》，在董事会的审批权限内履行审批程序及信息披露义务。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对投资的内部控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》、公司《投资管理制度》的情形发生。
（7）公司信息披露的内部控制情况
公司建立健全了公司《信息披露管理制度》和公司《重大信息内部报告制度》，对公司公开信息披露和重大内部信息沟通进行全程、有效的控制。
依据《重大信息内部报告制度》，公司建立了重大信息内部传递体系，明确公司重大信息的范围和内容，制定了公司各部门沟通的方式、内容和时限等相应的控制程序。
依据《信息披露管理制度》，公司实施信息披露责任制，将信息披露的责任明确到人，确保信息披露责任人知悉公司各类信息并及时、准确、完整、公平地对外披露。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对信息披露的内部控制严格、充分、有效，报告期内，未有违反《内部控制指引》、公司《信息披露管理制度》和公司《重大信息内部报告制度》的情形发生。
3、公司内部控制存在的问题及整改计划
公司处在各项业务快速发展时期，对公司全面科学管理提出了新的课题，公司应对突发事件的能力还需加强。
公司将严格遵守中国证监会的有关规定及深交所《内部控制指引》的要求，按照公司《内部控制制度》的规定，一方面不断加大公司董事、监事、高级管理人员及员工培训学习的力度，一方面持续加强公司内部控制，持续规范运作，进一步完善公司治理结构，提高公司规范治理的水平。
4、公司内部控制情况的总体评价
公司内部控制遵循以下基本原则：
（1）内部控制涵盖公司内部的各项经济业务、各个部门和各个岗位，并针对业务处理过程中的关键控制点，将内部控制落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
（2）内部控制符合国家有关的法律法规和公司的实际情况，要求全体员工必须遵照执行，任何部门和个人都不得拥有超越内部控制的权力；
（3）内部控制保证公司机构、岗位及其职责权限的合理设置和分工，坚持不相容职务相互分离，确保不同机构和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督；
（4）内部控制的制定兼顾考虑成本与效益的关系，尽量以合理的控制成本达到最佳的控制效果。
公司遵循内部控制的基本原则，根据自身的实际情况，建立了覆盖公司各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，保护公司资产的安全和完整。公司的内部控制基本达到以下目标：
（1）已经建立和完善符合现代管理要求的法人治理结构及内部组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现；
（2）已经建立健全的风险控制系统行之有效，保证公司各项业务活动的健康运行；
（3）堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保护公司财产的安全完整；
（4）规范公司会计行为，保证会计资料真实完整，提高会计信息质量；
（5）确保公司信息披露的真实、准确、完整和公平；
（6）确保国家有关法律法规和公司内部控制制度的贯彻执行。
对照深交所《内部控制指引》，公司内部控制在内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检查监督等各个方面规范、严格、充分、有效，总体上符合中国证监会、深交所的相关要求。
5、公司监事会对公司内部控制自我评价的意见
根据深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》、《关于做好上市公司2007年年度报告工作的通知》的有关规定，公司监事会对公司内部控制自我评价发表意见如下：
（1）公司根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，遵循内部控制的基本原则，按照自身的实际情况，建立健全了覆盖公司各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，保护公司资产的安全和完整。
（2）公司内部控制组织机构完整，内部审计部门及人员配备齐全到位，保证了公司内部控制重点活动的执行及监督充分有效。
（3）2007年，公司未有违反深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》及公司内部控制制度的情形发生。
综上所述，监事会认为，公司内部控制自我评价全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况。
6、公司独立董事对公司内部控制自我评价的意见
报告期内，公司董事会修订、审议并通过了公司《内部控制制度》等一系列公司管理制度，公司内部控制制度较为健全完善，形成了以公司环境控制制度、业务控制制度、会计系统控制制度、信息系统控制制度、信息传递控制制度、内部审计控制制度为基础的、完整严密的公司内部控制制度体系。上述建立健全完善的各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求。
公司内部控制重点活动按公司内部控制各项制度的规定进行，公司对子公司、关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露的内部控制严格、充分、有效，保证了公司的经营管理的正常进行，具有合理性、完整性和有效性。
公司内部控制自我评价符合公司内部控制的实际情况。
六、股东大会情况简介
报告期内，公司于2007年2月8日上午9：30，在公司会议厅召开了2006年度股东大会。会议逐项审议通过了以下议案：
1、公司董事会2006年度工作报告；
2、公司监事会2006年度工作报告；
3、公司2006年年度报告及年度报告摘要；
4、公司2006年度财务决算及利润分配预案；
5、公司2007年度工作计划；
6、关于续聘公司2007年度审计单位的议案；
7、关于修改公司《章程》的议案；
8、关于增选公司董事的议案；
9、关于增选公司独立董事的议案；
10、关于修改公司独立董事津贴标准的议案；
11、监事会对公司《激励计划》激励对象名单核实情况的说明。
本次股东大会经广东法制盛邦律师事务所张锡海律师现场见证并出具了法律意见书。
公司2006年度股东大会决议公告刊登在2007年2月9日《中国证券报》、《证券时报》及中国证监会指定信息披露网站《巨潮资讯网》。
七、董事会报告
（一）公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
报告期内，公司董事会根据中国证监会关于开展“上市公司治理专项活动”的规定，建立健全公司内部控制制度，不断完善公司治理结构，并自觉持续规范运作。
报告期内，公司坚定不移地贯彻实施做大做强公司核心主业新能源电力产业的发展战略，坚持产业经营与资本运营相结合、通过资本运营促进产业经营的方针，圆满地完成了2007年各项经营计划。
（1）公司核心主业梅县荷树园电厂一期工程—资源综合利用技术改造项目2×135MW煤矸石劣质煤发电机组（以下简称梅县荷树园电厂一期工程）并行稳定运营，创造了良好的经济效益。
（2）梅县荷树园电厂二期工程2×300MW循环流化床资源综合利用发电机组各项建设保质保量顺利进行，有望按计划于2008年8月全部投产发电。
（3）陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程、二期工程共99MW风电项目获得广东省发展和改革委员会核准，公司成立全资子公司陆丰宝丽华新能源电力有限公司，正在进行风电项目前期建设工作，公司在新能源电力可再生能源风电领域的建设已迈上快速发展的道路。
（4）公司梅县荷树园电厂三期工程2×300MW循环流化床资源综合利用发电机组项目（以下简称三期工程）立项申报进展顺利，将为公司实施新能源电力发展战略奠定坚实基础。
（5）公司以自有资金成功认购云南铜业和航天电器的非公开发行股票，分别认购云南铜业和航天电器非公开发行人民币普通股A股2000万股、200万股，实现了可供出售的金融资产的增值；同时成功参与长城证券有限责任公司增资计划，出资21,000万元，认购长城证券3,500万份出资单位，成为长城证券增资后第七大股东。有效的资本运营不仅解决了公司阶段性富裕资金的有效使用和投资回报问题，而且，通过高效运作，积累了必要的发展资本，可以有效提高核心主业发展的出资能力，助推公司核心主业新能源电力的腾飞。
（6）公司两大基础业务房地产开发和建筑施工业务稳健增长，其中房地产开发业务加大土地开发力度，土地开发转让收入较上年大幅增加。
报告期内，公司实现营业收入1,283,144,614.26 元、营业利润341,809,860.93元、净利润331,150,486.83元，分别比去年同期增长26.94 %、27.64%、25.93 %。其中新能源电力实现营业收入939,711,172.92 元、营业利润280,731,318.91 元、净利润 280,905,186.18元，分别占公司同期营业收入、营业利润、净利润的73.24%、82.13%、84.83%。
2、公司主营业务及其经营情况
（1）报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
类别 占主营业务收入比例（％） 占主营业务利润比例（％）
行业 新能源电力 73.24 82.13
房地产开发 19.51 21.77
建筑施工 7.25 10.05
地区 广东省 100.00
100.00
广东省外 0 0
（2）公司分行业生产经营情况
公司主营业务分行业、产品情况表
分行业或
产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减
新能源电力 937,711,172.92 563,179,531.38 29.94 5.05 7.09 减少0.79个百分点
房地产开发 250,347,853.00 137,895,559.05 29.73 221.08 166.10 增加14.13个百分点
建筑施工 93,085,588.34 73,672,655.86 36.92 142.79 120.16 增加14.82个百分点
新能源电力：公司梅县荷树园电厂一期工程系国家重点鼓励和支持发展的洁净煤燃烧技术发电项目，属于新能源电力资源综合利用领域，是目前国内运行最稳定、技术最成熟的循环流化床发电机组。报告期内，公司新能源电力业务实现营业收入937,711,172.92元，实现营业利润280,731,318.91元。
房地产开发：经过多年的开发经营，公司的房地产开发业务已在梅州地区树立了良好的品牌形象。报告期内，公司房地产开发业务共实现营业收入250,347,853.00元，实现营业利润74,416,824.26元。
建筑施工：公司拥有雄厚的技术力量和先进的施工设备，具有国家房屋建筑工程施工总承包、公路路面工程专业承包一级资质，市政公用工程施工总承包、公路路基、装饰、玻璃幕墙、消防、园林古建筑工程专业承包二级资质，及公路工程施工总承包、预拌商品混凝土三级资质，是梅州建筑企业获得资质等级最高及种类最多的龙头企业，在梅州当地有较强的市场竞争力。报告期内，公司在建工程有梅州市城市监察大队大楼工程、梅州市政协大楼工程等。报告期内，建筑施工业务共实现营业收入93,085,588.34元，实现营业利润34,365,552.89元。
（3）报告期内占公司主营业务收入及主营业务利润总额10％以上的主要产品的主要经营指标如下：
项 目 营业收入（元） 营业成本（元） 营业利润率（％）
新能源电力 937,711,172.92 563,179,531.38 29.94
房地产开发 250,347,853.00 137,895,559.05 29.73
（4）公司前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为90.92％；前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为 95.70 %。
3、报告期公司资产构成及其变化原因说明
项目 本报告期 上年度期末 同比增减变动幅度 发生重大变动的主要影响因素
金额 占资产比重 金额 占资产比重
应收账款 176,284,108.30 3.73% 100,974,179.93 3.42% 74.58% 系公司所属子公司-广东宝丽华电力有限公司年末结算尚未收回的电费款和广东宝丽华建设工程有限公司承揽的施工工程尚未收回的工程款增加所致。
预付款项 825,717.97 0.02% 26,813,578.38 0.91% -96.92% 系公司所属子公司梅县宝丽华房地产开发有限公司预付的大新城土地出让金因国有土地使用权证的取得而结转所致。
其他应收款 2,550,717.93 0.05% 4,852,171.81 0.16% -47.43% 系梅县宝丽华房地产开发有限公司以前年度的征地保证金于本报告期办理完征地手续后结算征地款所致
存货 188,009,989.49 3.98% 201,708,155.12 6.83% -6.79%
长期股权投资 210,000,000.00 4.45% － － － 系公司投资长城证券有限责任公司21000万元所致
投资性房地产 6,741,370.72 0.14% 7,072,876.36 0.24% -4.69%
固定资产 1,193,596,480.16 25.28% 1,184,510,704.89 40.11% 0.77%
在建工程 1,140,833,386.43 24.16% 155,360,896.42 5.26% 634.31% 系公司所属子公司广东宝丽华电力有限公司投资建设二期工程所致
短期借款 360,000,000.00 7.62% 360,000,000.00 12.19% 0.00%
长期借款 1,313,000,000.00 27.81% 773,000,000.00 26.18% 69.86% 系公司所属子公司广东宝丽华电力有限公司投资建设二期工程增加贷款所致
4、报告期公司主要资产采用的计量属性：
根据新企业会计准则的规定，报告期内，公司主要资产采用的计量属性为：存货采用成本与可变现净值孰低计量；长期股权投资、固定资产、无形资产采用资产的账面价值与可回收金额孰低计量；可供出售金融资产采用公允价值计量模式；应收款项采用折现率法按摊余成本计量；投资性房地产采用成本模式计量。
金融资产和金融负债的公允价值确定方法：a、存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定其公允价值。b、金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
5、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的列示及原因说明
（单位：元）
项目 增减变动金额 增减变动幅度 发生变化的主要影响因素
营业税金及附加 28,740,892.19 199.40% 系房地产开发收入及建筑施工收入分别比去年增加17,237.77万元及5,474.97万元所致。
管理费用 21,217,759.39 47.15% 系公司于2006年9月8日实施了首期股票期权激励计划，根据现行《企业会计准则》的规定，据此计算的权益工具成本费用增加了公司本年度的管理费用所致。
所得税费用 8,727,619.41 462.38% 系公司所属子公司梅县宝丽华房地产开发有限公司2007年度利润总额大幅增加所致。
6、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变化的项目及其原因说明
（1）现金流量构成及占比
项 目 2007年度 2006年度
金额 占比 金额 占比
经营活动产生的现金流量净额 426,987,128.18 -66.02% 437,080,545.57 47.67%
投资活动产生的现金流量净额 -1,579,214,507.57 244.17% -321,376,746.32 -35.05%
筹资活动产生的现金流量净额 505,462,962.20 -78.15% 801,252,345.44 87.38%
现金及现金等价物净增加额 -646,764,417.19 100.00% 916,956,144.69 100.00%
（2）同比发生重大变化的项目及其原因说明
项 目 2007年度 2006年度 增减金额 增减比例（％）
销售商品、提供劳务收到的现金 1,326,470,672.77 1,230,403,028.16 96,067,644.61 7.81
收到其他与经营活动有关的现金 30,470,392.17 8,006,351.50 22,464,040.67 280.58
购买商品、接受劳务支付的现金 657,061,399.19 584,021,363.73 73,040,035.46 12.51
支付给职工以及为职工支付的现金 26,486,743.85 13,626,669.77 12,860,074.08 94.37
支付的各项税费 183,327,451.86 127,450,157.91 55,877,293.95 43.84
支付其他与经营活动有关的现金 63,078,341.86 76,230,642.68 -13,152,300.82 -17.25
取得投资收益收到的现金 10,000,000.00 1.00 9,999,999.00 999,999,900
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 809,242.00 300,000.00 509,242.00 169.75
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,148,823,749.57 321,676,747.32 827,147,002.25 257.14
吸收投资收到的现金 58,428,000.00 887,180,000.00 -828,752,000.00 -93.41
取得借款收到的现金 1,020,000,000.00 515,000,000.00 505,000,000.00 98.06
偿还债务支付的现金 480,000,000.00 507,000,000.00 -27,000,000.00 -5.33
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 92,965,037.80 93,927,654.56 -962,616.76 -1.02
说明：
① 收到其他与经营活动有关的现金较2006年增长280.58％，主要系往来款项增加所致。
②支付给职工以及为职工支付的现金较2006年增长94.37％，主要由于公司提高职工福利
以及所属子公司广东宝丽华电力有限公司投资建设二期工程项目而增加职工所致。
③支付的各项税费较2006年增长43.84％，主要系房地产开发收入及建筑施工收入分别比去年增加17,237.77万元及5,474.97万元，致使营业税、所得税及相关税费增加所致。
④取得投资收益收到的现金较2006年增长近1000万元，系公司于2007年3月2日认购了云南铜业股份有限公司非公开发行的股票2000万股，并于2007年7月收到该公司发放的现金股利1,000万元所致。
⑤购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较2006年增长257.14％，系公司所属子公司广东宝丽华电力有限公司投资建设二期工程所致。
⑥吸收投资收到的现金较2006年减少93.41％，系2006年12月公司向特定对象非公开发行股票9600万股、吸收投资净额88,718.00万元与2007年12月公司首次行权第一期股票期权1080万股、吸收投资净额5,842.80万元所致。
⑦取得借款收到的现金较2006年增加98.06％，系公司所属子公司广东宝丽华电力有限公司投资建设二期工程增加贷款所致。
7、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩
广东宝丽华电力有限公司，系本公司的全资子公司。经营范围：洁净煤燃烧技术发电和可再生能源发电，新能源电力生产、销售、开发（凭资质证书经营），新能源电力生产技术咨询、服务。公司注册资本112,000万元，截止2007年12月31日，总资产3,173,735,575.87元，净资产1,195,897,149.20元。报告期内，实现主营业务收入939,711,172.92元，主营业务利润280,731,318.91元，实现净利润280,905,186.18元。
梅县宝丽华房地产开发有限公司，系本公司的控股子公司。经营范围：房地产开发经营（凭资质证书经营）；房地产中介服务。注册资本3,000万元。截止2007年12月31日，公司总资产180,314,907.41元，净资产109,146,607.04元。报告期内，实现主营业务收入250,347,853.00元，主营业务利润74,416,824.26元，实现净利润63,037,973.25元。
广东宝丽华建设工程有限公司，系本公司的全资子公司。经营范围：房屋和土木工程建设、公路工程、建筑安装、装饰业；房地产开发经营；加工、销售：建筑材料。注册资本6,000万元，截止2007年12月31日，公司总资产218,184,330.94元，净资产107,562,132.31元。
陆丰宝丽华新能源电力有限公司，系本公司的全资子公司。经营范围：风力发电可再生能源发电，高效节能清洁新能源电力生产、销售、开发（凭资质证书经营），新能源电力生产技术咨询、服务。注册资本3000万元。截止2007年12月31日，公司总资产30,000,000.00元。
8、公司控制的特殊目的主体情况
公司无控制的特殊目的主体。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
公司已形成以新能源电力为核心、以房地产开发和建筑施工为辅的主业架构。
新能源电力行业：公司核心主业属于电力行业中的新能源电力子行业。公司身处电力紧缺的广东省，公司电力销售客户为南方电网。
从南方电网及其中最主要的广东电网供求形势来看，由于广东宏观经济健康发展，电力持续供不应求，最近几年南方电网及辖属各省区统调负荷连创历史新高，电力持续处于紧缺的状态。
尽管随着部分计划内机组按期投产，南方电网电力供应有所缓解，但在相当长的时间内，南方电网电力供不应求的局面将不会消失。据广东省经贸委预测， 2008年，广东省全年电力缺口将达650多万千瓦。南方电网电力紧张的需求状态，公司所处的广东省用电需求迅猛增长的态势，为公司核心主业新能源电力的发展提供了良好的市场环境和广阔的空间。
根据国家产业政策、广东省电力需求、梅州发展规划及当地资源，公司实施差异化的竞争策略，选择进入电力行业中新能源资源综合利用发电领域，涉及的资源综合利用及循环流化床锅炉洁净煤燃烧技术，是国家重点鼓励和优先发展的行业及技术，具有广阔的发展前景。
公司在新能源电力子行业拥有的国家政策优势、行业先发优势、市场优势、经营权价值优势、洁净煤燃烧技术优势、管理团队及激励优势，使公司核心竞争力和可持续发展能力大大增强，新能源电力业务在经济效益、社会效益、生态环保效益方面具备较强的市场竞争力和强大的发展后劲。
在公司梅县荷树园电厂一期工程并行稳定运营的基础上，公司梅县荷树园电厂二期工程已于2006年11月15日全面动工建设，预计二期工程2台机组2008年4月、8月分别投产发电，届时公司新能源电力资源综合利用发电机组总装机规模将达870MW；同时梅县荷树园电厂三期工程项目申报立项进展顺利；全部工程竣工投产后，公司梅县荷树园电厂装机规模将达1470MW，将进一步强化公司在国内新能源电力领域的领先地位。
按照公司新能源战略发展规划，公司投资建设陆丰甲湖湾陆上风电场一期、二期工程，向可再生能源风电领域进军，目前已经广东省发改委核准的陆丰市甲湖风电场装机规模99MW，建成投产后将跃入中国风电公司第一阵营。同时公司海上风电蓝图正在规划之中，海上风电将是公司下一步新能源电力核心主业的发展重点之一。
跨入新能源电力可再生能源领域，这是公司加大力度进行风电等可再生能源开发、深入实施做大做强新能源电力产业发展战略的又一重大举措，将实现公司新能源电力的两大板块—资源综合利用洁净煤燃烧技术发电和可再生能源发电并驾齐驱、快速发展，对实现公司新能源电力的专业化、规模化、国际化、品牌化的战略目标，具有重要的积极意义。
在着力抓好新能源电力产业经营的基础上，公司结合所处电力行业资金充裕的特点，稳步探索股权投资业务，通过资本运营促进产业经营。有效的资本运营不仅解决了公司阶段性富裕资金的有效使用和投资回报问题，而且，通过高效运作，积累了必要的发展资本，可以有效提高核心主业发展的出资能力，助推公司核心主业新能源电力的腾飞。
2007年公司在股权投资领域进行了一些尝试，取得了较好的效果，但是公司清醒地意识到，要在今后的股权投资中取得持续成功，还需要付出更大的努力。公司将本着谨慎的原则，坚持价值投资理念，适度开展对外股权投资业务，为股东创造理想的回报。
房地产行业：公司所处的梅州房地产行业总体运行较为健康，具有良好的发展基础和成长空间。经过多年发展，公司培育的“宝丽华地产”树立了良好的市场品牌形象，并已建立了区域竞争优势、品牌优势，有利于公司房地产开发业务的健康稳定发展。
建筑施工业：公司是梅州地区唯一同时拥有房屋建筑工程施工总承包和公路路面工程专业承包一级资质的企业，同时也是梅州获得建筑资质等级最高及种类最多的龙头企业。公司凭借雄厚的技术及质量优势、先进的施工设备、较强的技术队伍及所承建项目获得的多项国家、省、市级优质工程奖项，成功地塑造了“宝丽华建设”品牌，为公司建筑施工业务的稳定发展打下了良好的基础。
2、公司发展战略及2008年经营计划
（1）公司发展战略：在国家建设资源节约型、环境友好型社会,大力发展循环经济的政策指引下，充分利用国家鼓励发展资源综合利用及可再生能源的产业政策，致力于洁净煤燃烧技术发电和可再生能源发电，做大做强新能源电力产业，通过资本运营促进产业经营，不断提升公司核心竞争力，实现公司新能源电力产业的专业化、规模化、国际化、品牌化，使公司发展成为同时拥有火电、风电、水电及其他清洁能源的大型集团化新能源电力上市公司，为中国社会经济可持续发展提供高效清洁能源。
（2）企业使命：中国的潜能，我们的激情。
（3）公司愿景：做中国新能源的开拓者，做大做强新能源电力产业，为中国社会经济可持续发展提供高效清洁能源。
（4）战略目标：努力使公司发展成为同时拥有火电、风电、水电及其他清洁能源的大型新能源电力上市公司。
（5）业务发展规划：
资源综合利用及洁净煤燃烧技术发电：在资源综合利用技术改造项目梅县荷树园电厂一期工程基础上，完成二期工程的建设及三期工程2×300MW循环流化床资源综合利用发电机组的立项和建设，使梅县荷树园电厂总装机容量达到1470MW。
可再生能源发电：分两期投资建设陆丰甲湖湾陆上风电场99MW风电机组，规划分期完成陆丰甲湖湾海上风电场1250MW风电机组的立项及建设。
在以上项目的基础上，公司将重点推进陆丰甲湖湾发电厂超超临界节能环保发电机组的立项工作，打造陆丰甲湖湾清洁能源基地，力争实现公司电力装机容量较大规模的增长，以达到公司做大做强新能源电力产业的战略目标。
（6）公司2008年度经营计划
①继续严格按照国家及证券监管机构有关法律规定，加强公司内部控制，全面完善公司的经营管理体制，确保公司持续规范运作、合法经营；
②牢固树立安全生产观念，采取有效措施，保证公司梅县荷树园电厂一期工程稳定运行及二期工程按计划顺利投产发电，确保公司新能源电力实现年发电量在37亿度以上；
③积极开拓煤源供应渠道，采取有效措施，尽量减轻煤炭价格上涨带来的成本上涨压力；
④积极做好梅县荷树园电厂三期工程2×300MW循环流化床资源综合利用发电机组项目立项申报工作，争取早日核准建设；
⑤加快陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程建设，为打造陆丰清洁能源基地开创良好的开端；
⑥充分发挥公司作为广东省技术创新优势企业和广东省企业技术中心的优势，增强技术创新能力和核心竞争力；
⑦制定积极、稳妥的资金使用计划，保证公司各项业务的正常开展；
⑧产业经营与资本运营相结合，通过资本运营促进产业经营，为核心主业的发展提供强有力的资金保障；
⑨持续做好公司投资者关系管理工作。
3、公司实现未来发展战略的资金需求、资金来源及使用计划
公司投资建设的梅县荷树园电厂二期工程，于2006年11月正式开工建设，两台机组预计
分别于2008年4月、8月投产发电。该项目预计总投资29.16亿元，除资本金外，银团贷款约20.4亿元。预计2008-2009年将向银团新增项目贷款14亿元。
公司陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程49.5MW 机组将于2008年正式开工建设，项目计划总投资42,751万元，其中项目资本金10,688万元，由公司自有资金解决，占总投资的25%；其余资金采取银行贷款的方式解决。
梅县荷树园电厂三期工程预计在2008年获准立项后也将开工建设，所需项目资本金将由公司核心主业所产生的滚存利润及投资收益统筹解决。以上两个项目的资本金以外资金将由银行贷款解决，项目未来所需建设资金基本有保障。
根据公司未来新能源电力核心主业的发展规划，后续其它项目资金需求量较大，公司将
根据自身及未来发展的实际情况，结合现有业务持续赢利的能力，研究制定多种渠道的资金筹措计划和资金使用计划，保证公司健康、稳定发展。
4、公司未来发展战略的风险、对策及措施
公司地处粤东北山区，尽管近年来已走上快速健康发展的轨道，但公司核心主业新能源电力现有装机容量尚小，尚未形成规模效益。
公司将严格遵守国家及证券监管机构有关法律规定，进一步完善公司的经营管理机制，加强公司内部控制，确保公司在持续规范运作、合法经营的基础上，强化支撑公司快速发展的项目储备工作，实施人员扩充与培训计划，坚持做大做强新能源电力的发展战略，通过资本运营促进产业经营，实现公司新能源电力产业的专业化、规模化、国际化、品牌化，不断提升公司的核心竞争力。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
（1）募集资金使用情况
2006年12月，经中国证监会证监发行字[2006]134号文核准，公司非公开发行人民币普通股9,600万股，募集资金总额91,200万元，扣除相关费用后，募集资金净额88,718万元。报告期内，公司募集资金已全部使用完毕。其中投入到梅县荷树园电厂二期工程中的募集资金共计80,574万元；根据中国证监会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》及公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的相关规定，其余募集资金8,144万元用于补充梅县荷树园电厂流动资金。
（2）募集资金投资项目进度情况
公司募集资金投资项目梅县荷树园电厂二期工程于2006年11月15日正式动工建设。目前二期工程各项建设进展顺利，预计二期工程两台机组分别于2008年4月、8月正式投产发电并进入商业运营。
（3）募集资金投资项目收益情况
梅县荷树园电厂二期工程目前正处在建设期，尚未实现收益。
（4）募集资金使用情况表 单位：人民币/万元
募集资金总额 88,718 本报告期已使用募集资金总额 88,718
已累计使用募集资金总额 88,718
承诺项目 拟投入
金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益情况 是否符合计划进度 是否符合计划收益
梅县荷树园电厂二期工程 80,574 否 80,574 无 是
补充流动资金 8,144 8,144
合计 88,718 否 88,718 无 是
未达到计划进度和收益的说明 募集资金投资项目正处在建设期，尚未产生收益。
变更原因和变更程序说明 无
尚未使用的募集资金用途及去向 无
2、非募集资金项目情况
（1）报告期内，公司第四届董事会第八次会议审议决定，设立陆丰宝丽华风力发电有限公司（后更名为陆丰宝丽华新能源电力有限公司），投资建设陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程及扩建项目（二期工程）。
经广东省发展和改革委员会《关于广东省陆丰市甲湖风电场项目的核准意见》（粤发改能[2007]50 号）及《关于广东省陆丰市甲湖风电场扩建项目的核准意见》（粤发改能[2007]528号）核准，陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程项目及扩建项目（二期工程）建设规模总装机容量为99MW，两期工程项目投资估算84,299 万元，其中项目资本金23,153 万元，其余资金采取银行贷款等方式自筹解决。
目前，注册资本3,000万元的陆丰宝丽华新能源电力有限公司正在进行陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程项目的前期建设工作，各项建设进展顺利。
非募集资金项目情况表 单位：人民币/万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
陆丰甲湖湾陆上风电场一期工程 42,751 正常 无
陆丰甲湖湾陆上风电场二期工程 41,548 正常 无
合计 84,299 正在前期建设，无收益
（2）报告期内，公司以自有资金23,120万元成功认购云南铜业和航天电器的非公开发行股票，分别认购云南铜业和航天电器非公开发行人民币普通股A股2,000万股、200万股，至本报告期末，账面值达114,978万元； 成功参与长城证券有限责任公司增资计划，出资21,000万元，认购3,500万份出资单位，成为该公司第七大股东。
3、报告期内，公司无其他重大项目投资和对外投资行为。
（四）公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据财政部2006年2月15日颁布的新《企业会计准则》和中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比