暂维持公司07－09EPS0.57元、0.80元、1.04元的盈利预测，由于收购龙化控股等原因，公司业绩可能超出预期。目前股价对应08PE仅15倍。值得注意的是，公司的期权激励计划行权价为16.88元。作为精细化工龙头公司，公司业绩周期性弱，公司价值低估，给予08PE25倍，公司合理价值20元。维持买入评级。
