国庆假期后第一天，A股电力设备、电工电网等板块集体走强。截至收盘，上海电气、融发核电、特变电工等涨停，中国西电、平高电气等纷纷红盘。
实际上，在此次假期期间，港股电力设备板块已有所表现。行业分析师普遍认为，随着能源结构转型和电力需求持续增长，全球已进入电力设备需求上行周期。
目前，风电、光伏等新能源并网项目持续积累，推动电网配套投资有序增长。AI技术的飞速发展，也驱动数据中心对能源使用质量的要求大幅提升，带动配用电领域投资需求加码。
政策面上，今年9月，国家能源局等三部门联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025~2026年）》，提出到2026年，我国传统电力装备年均营收增速保持6%左右，新能源装备营收稳中有升，为电力设备板块行情升温提供政策预期。
此外，海外“电力荒”、电网升级形势紧迫，也为具备技术与产能优势的中国电力设备企业“出海”带来机遇。据海关总署数据，今年8月，我国电力设备出口表现稳定，整体出口额同比增长25.23%，1-8月累计增长34.60%。
中信建投证券研判，2025年，全球电网投资或将超过4000亿美金，高景气延续。AI将强势带动全球用电需求增长，配套电气设备需求显著增加，中国企业有望不断斩获百亿级大额订单。
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