中国需求萎缩，印尼煤炭出口转向东南亚地区

随着中国需求萎缩，印尼正尝试将煤炭出口转向东南亚地区，但仍难以弥补缺口。

据能源转型研究所(ESI)近日发布的一份题为《印尼煤炭出口：转向东南亚只是权宜之计》的报告，再次引发了关于印尼如何在能源转型时代平衡短期经济利益与长期可持续发展战略的讨论。

该报告指出，印尼煤炭出口重心转向东南亚只能提供暂时缓解，并且还会面临来自澳大利亚、俄罗斯和南非等国日益激烈的竞争，因为这些国家也在密切关注着东南亚市场。

该报告发布之际，正值全球范围内逐步淘汰煤炭的压力不断加大，清洁能源投资也逐步提高。报告指出，除非印尼加快制定长期转型规划，否则对出口地区的过于依赖将使其未来面临挑战。

|缺口难以填补

据印尼统计局数据显示，今年1-6月份，印尼向中国出口煤炭量略高于8400万吨，同比下降21%。与此同时，印尼向东南亚地区出口煤炭量不足6000万吨，其中菲律宾、越南、马来西亚和泰国四大主要进口国的出口量为5600万吨。

能源转型研究所煤炭转型负责人黒兹尔·伊兰戈(Hazel Ilango)表示，仅2025年上半年，印尼向中国的煤炭出口就同比减少超2300万吨，相当于向东南亚四大主要地区出口量的42%，凸显出中国能源体系煤炭消费量之庞大。

同时，该报告还强调了区域市场的结构性局限。印尼、越南、菲律宾、泰国和马来西亚合计新增煤电需求量不足2.5万兆瓦，相比而言中国潜在煤电需求增量达48.4万兆瓦，二者市场规模差距明显。

根据2024年数据，印尼煤在东盟市场的份额已经非常高。以菲律宾为例，其进口煤炭的99%来自印尼，而马来西亚和泰国也分别有73%和75%进口煤来自印尼。

如今，东南亚各国政策方向日益倾向于摆脱对煤炭的依赖、实现能源多元化。许多国家已经开始向可再生能源和天然气转型，以履行其气候承诺。

据了解，菲律宾已禁止新建燃煤电厂，马来西亚计划2035年淘汰50%煤电、2045年完全退煤;越南已停止运营低效燃煤电厂，并完全停止新建燃煤项目。由此来看，印尼煤对东南亚国家出口进一步增长的空间及其有限。

|国内市场

尽管2025年印尼国内煤炭需求预计将增长约1400万吨，增幅6%，但大多数煤炭生产商仍不愿意转向国内市场。

有分析人士指出，印尼国内市场义务(DMO)政策限制了对某些买家、尤其是对国营电企的煤炭售价，而在生产成本不断上升之下，导致矿商对国内市场销售缺乏兴趣，尤其是对于私营煤企而言。

同时，更严格的国内法规同样推高生成本，进一步削弱了国内销售的吸引力。

伊兰戈警告称，如果缺乏更广泛的经济多元化战略，随着全球煤炭消费量的下降，印尼出口收入将面临持续下滑的风险。

“东盟地区短期收益应转化为资本，用于向更可持续的经济活动转型，如发展清洁能源、建设转型支持基础设施以及实现煤炭产区的产业多元化。”她表示。如果不做出实质性调整，对东盟市场出口的短期优势只会延缓结构性衰退，使印尼更容易受到收入冲击和全球煤炭市场萎缩的影响。

报告预计，到2027年，发展中经济体将贡献全球新增电力需求的约85%，但这种增长并不一定意味着煤炭消费的增加。以东盟地区为例，随着气候政策的不断变化，其电力需求正越来越依赖于清洁能源和天然气来满足，从而挤压着煤炭进口空间。

对于以增长为导向的投资者和生产商而言，印尼或许正在实现买家多元化，但这些买家也在逐步减少对煤炭的依赖。煤炭投资取决于强劲且持续的需求增长，尽管印尼目前进军东盟市场具有一定的增长潜力，但其本身存在局限性。