万亿市场被撬动!光伏，又迎来新叙事……

近段时间以来，国家层面的政策频出，让氢能的战略地位持续走高。

2026年政府工作报告中明确提出，培育氢能、绿色燃料等新增长点;“十五五”规划纲要中亦将氢能提升至“未来产业”的战略高度。

再到3月16日，工信部、财政部与国家发改委三部门联合发布《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》，标志着我国氢能产业从政策示范转向商业驱动。

这一系列政策“组合拳”的打出，让氢能的关注度有了实质性的提高，产业化拐点也在加速靠近。

而光伏，正是这条路上绕不开的一环。作为绿氢的重要能源来源，光伏与氢能的结合，正在为行业打开新的增长空间，也带来了实实在在的产业价值，成为一个颇具想象力的新赛道。

光伏+氢能 成“黄金搭档”

理解光伏+氢能这对“黄金搭档”的关系，我们先从什么是氢能说起。

作为宇宙中分布最广泛的元素，氢在地球上主要以化合物的形态存在，不能直接开采，必须从水或化石燃料中制取而来。根据氢能的形成过程可分为灰氢、蓝氢和绿氢，其中绿氢是利用太阳能、风能等可再生能源发电，通过电解水技术制取的氢气，全程几乎无温室气体排放，是最理想形态。

另一方面，光伏、风电存在的间歇性、波动性特点，使其消纳与调控成为一道共性难题。绿氢恰好能接住这些“多余”的电，并转化为氢，或进一步将其合成绿氨、绿色甲醇等。这样一来，电能就突破了即发即用和难以大规模储存的限制，实现了“电能—氢能—多元应用”的跨时空转移。

因此，能够充分利用可再生能源的绿氢，正在成为能源结构调整的重要抓手，也是实现双碳目标和可持续发展不可或缺的一环。

实际上，就在上述政策发布的前后脚，产业端已经给出了响亮的回应。

3月20日，我国首个万吨级光伏制氢项目完成首车充装。该项目光伏厂区与制氢厂区遥相呼应、协同联动，目前已实现高效产销衔接，每日充装售氢量达700公斤，日均产氢量达1万标方。

多家光伏龙头布局

如果说项目的落地是局部突破，那么市场的整体趋势则更加直观。

据Precedence Research发布的报告显示，全球绿氢市场规模将从2026年的172.8亿美元增长到2035年的近2313.2亿美元，2026年至2035年的复合年增长率高达34.09%。

该份报告还指出，太阳能制氢预计将成为增长最快的领域，这主要得益于光伏组件成本的快速下降和全球太阳能装机量的加速增长。中东、亚太地区和非洲部分地区等太阳辐射强度高的地区正在大力投资太阳能制氢项目。太阳能制氢的可扩展性、模块化特性以及不断提升的储能集成度使其吸引力日益增强。

万亿级的市场预期和明确的增长路径，已吸引了众多光伏企业入局。目前，包括阳光电源、隆基绿能、天合光能在内的一批光伏龙头企业，已在氢能赛道展开实质性布局并形成各自打法。

·阳光电源：作为国内较早切入氢能赛道的光伏企业之一，阳光电源早在2019年就布局了数个光伏和制氢的综合示范项目，并在2021年发布了国内首款、最大功率SEP50 PEM制氢电解槽，同年阳光氢能应用而生。

·隆基绿能：2021年，隆基正式入局氢能，旗下氢能科技公司于当年3月31日注册成功。今年1月，隆基氢能迎来重要进展——隆基氢能欧洲首台套电解水制氢设备顺利完成发货，交付设备为1台套5MW碱性电解水制氢系统，标志着隆基氢能在欧洲完成从布局到落地的关键一步。

·天合光能：今年全国两会期间，天合光能董事长高纪凡在接受媒体采访时表示天合正积极布局“未来能源”。旗下公司天合元氢成立于2021年11月，专注电解水制氢产品质量和技术革新，并在2023年发布了首款碱性电解槽产品天擎系列，在氢能技术领域迈出重要一步。

仍面临现实挑战

政策在加码，项目在落地，头部企业也在真金白银地往里砸。但一个必须正视的现实是：绿氢目前仍处于商业化和工业化的起步阶段，从“能用”到“好用”，还横着几道坎要迈。

首先，绿氢所面临的最大困境是成本高。公开数据显示，当前绿氢制备成本普遍在22-32元/公斤，加上储运成本，使用成本逼近60元/公斤。在化石燃料的污染性制氢方法比清洁制氢方法便宜得多的现实情况下，无疑是缺乏市场竞争力的。

第二道坎来自氢气的储存和运输。我国约90%的绿氢产能集中在风光资源富集的“三北”地区，但用氢需求却集中在华东、华南。这种“产用鸿沟”加上氢气本身难以高效运输的特性，造成了巨大的储运难题，让成本和安全这两大痛点直接扼住了绿氢产业规模化发展的咽喉。

最后，下游应用场景尚未完全跑通。目前绿氢的主要消纳场景是化工和交通。交通领域虽起步较早但消纳能力有限;而化工领域，绿氢替代灰氢的技术虽可行，又受制于工艺匹配、绿氢成本偏高以及减碳价值尚未转化为实际收益，企业主动替代灰氢的动力不足。

也就是说：

绿氢的困境是真实的，但方向也是明确的。它既非一时风口，也非概念泡沫，而更像是一个长期的能源基础设施建设“马拉松”。

一个新产业的成长必然要经历阵痛，如果将时间尺度拉长，“绿电+氢能”的融合，大概率会成为未来能源架构中的关键一环。随着产业规模扩大、成本持续下降、堵点逐一疏通，一个从发电、制氢到储运、应用的全新产业链条，正在加速成型。