煤炭市场利空集中爆发：高温消退，美伊局势缓和，部分煤矿开始超产

这几天港口去库，是因为前几天封港积压导致，并非需求增加导致。台风“红霞”北上，同时西南季风爆发，高温暂时消退，沿海还有近一周的降雨，会对电煤日耗形成新一轮压制。这两天煤炭市场“跌不动”的观点开始增多，甚至有可能刺激北方港口煤价下一周探涨。但如果在这个点儿上探涨，那绝对是三天乐的行情，也是市场一厢情愿的行情。因为市场的利空因素又开始显现。

前几天刚说了美伊局势缓和与产地超产死灰复燃，这些都是对煤炭市场最为致命的变量，遗憾的是这两个变量都发生了变化。

先说美伊局势，美军暂停对伊朗空袭，在阿曼和巴基斯坦的斡旋下，美伊要恢复谈判。周一原油估计开盘大跌。伊朗的总统和外交部长早就想谈判了，只是过不了革命卫队这一关。最终的结果就是伊朗一月上一当，当当都一样，因为至今为止还没出现过在战场上拿不到的东西，能在谈判桌上拿到。美国就靠空中打击永远也解决不了伊朗问题，派遣地面部队在中期选举前是不可能的。最终的结果基本上已经确定：打打停停，等川子熬过11月份的中期选举，腾出手来，伊朗现有体系最终将彻底被耗尽。

美国对伊朗动武道爷总结大致有5点：1.杀死普通伊朗领导人，这不是主要目标。2.削弱伊朗军事能力，阻止伊朗成为中东地区超级力量。3.举止伊朗核能力，尤其以色列，绝对不会允许伊朗有核能力。4.如果有机会，就“改变伊朗政权”，从根本上解决问题。5.改变不了政权，就通过军事压力，让伊朗失去军事能力，并迫使其接受新的安全规则，消除中东的危险。至于说网上说的那些重建美元信用的等等一系列言论，只是军事行动的必然结果。

为什么说谈判最终不可能成功：我们现在所看到的霍尔木兹海峡问题，其实是最小的问题。最大的问题是伊朗的浓缩铀，这才是无解的，以色列和美国是绝对不允许这东西在伊朗这片土地存在。按美国的意思就地稀释或转移到第三国。但浓缩铀伊朗国家战略和民族尊严的象征，稀释或转移对革命卫队来说这是战略退让，他们可能会批评政府：丧失国家尊严，被西方施压成功，牺牲战略筹码。对伊朗领导层来说最大的困境不是核技术或军事能力，而如何向国内民众和国际社会进行“解释”。以此来继续维持政权合法性的政治叙事。也就是说，道爷认为伊朗现在一旦在谈判中放弃浓缩铀，现在的总统和外长轻则被软禁，重则有生命危险。

接下来我们说一下产地煤炭产能的事情，根据道爷这几天产地的实地调研，自前几天明察暗访组撤离以后，已经有煤矿开始超产，有的煤矿这个月产能完成后停产，现在已经复工满负荷生产。但不是普遍如此，还就是过去那几个超产大户，道爷这个调研可能不准确，切勿较真。 还是那句话，煤矿大部分事故源于超产，但超产永远无法杜绝，也就是说那种煤矿恶性事故会像幽灵一样跟着煤炭开采这个行业。