锂电池及电池材料出口管制暂停!影响几何?

出口门槛降低，相关企业或迎来一轮新机会。

起点锂电获悉，11月9日商务部、海关总署联合发布公告称，自今年“双十一”至明年1月10日，2025年第55号、56号、57号、58号，商务部公告2025年第61号、62号暂停实施。

与锂电产业相关的就是去年发布的第58号公告，该公告对锂电池、正极材料、石墨负极材料和相关的制造设备与技术实施出口进行了管制。

其管制范围详细看来则是：重量能量密度≥300Wh/kg的锂电池(电芯&电池包);材料则细分为高压实磷酸铁锂正极材料、三元正极材料前驱体、富锂锰基正极材料、石墨负极材料;限制出口的设备则有卷绕机、叠片机、注液机等，还有关于负极材料的工艺技术，例如造粒、石墨化、包覆改性等。

管制暂停实施意味着出口许可大大放宽，无需逐项申请，只要按照正常报关流程出口即可。

所以这对于相关企业来说是一次机会，也意味着中美经贸环境呈现出回暖态势，这三个月的窗口期可以让海外客户年底集中备货的订单高效交付，巩固相关企业全球化布局，但暂停实施并不是彻底取消，所以明年的出海情况还是有不确定性，但这取决于未来中美经贸磋商进展。

出口管制带来的双刃剑作用

商务部、海关总署发布的第58号公告将部分电池产品、设备、工艺技术纳入出口管制范围，本质是对中国锂电池产业链的强势地位予以保护，因为所限制外流的东西都是“精华”。

首先来看电池方面，主要限制的是高能量密度电芯和电池包，防止最前沿技术被“偷师”，还有就是高压实磷酸铁锂和三元材料的前驱体，以及负极材料的制造技术，都是直击欧美电动化转型的软肋。

不过为何要把电池出口门槛设定在300Wh/kg能量密度参数上?因为300Wh/kg恰好是欧美车企冲刺高端车型的关键节点，这一能量密度以上的电池产品拥有更长续航以及更高的安全性，而且体积更小，可以让车身更加轻盈，集成效率也更高，欧美本土电池企业暂时还很难达到这一水准，但韩系电池厂还不能短期内快速扩产，所以这一技术代差恰好就被国内电池厂“拿捏”。

产品限制只是表面，设备限制才是更深层次的智慧，限制卷绕机、叠片机等设备出口，会更大程度上延缓欧美电动化进程，因为欧洲的电池项目严重依赖中国设备供应商。

材料端的锁定也难以替代，正极材料与负极材料中国均为优势方，尤其是人造石墨负极掌控全球大部分产能。

为何会掌握大部分产能?因为中国负极相关企业在造粒、包覆、高温纯化等关键技术环节上有很强的专利壁垒。

但出口管制并不是完全禁止出口，只是相关企业需要通过申请许可，所以这一政策起到了明显的双刃剑作用，对于具备合规能力和全球化运营经验的企业来说能轻松跨越。

尽管这一政策会带来市场收缩与全球化进程受阻等短期的阵痛，但从全局的战略考量角度来看，这是保护产业链优势，并强化议价权，维持技术的差异化，甚至会反向催生海外的竞争对手成长，形成新的竞争模式。

对于扩产背景下的磷酸铁锂赛道影响几何

从目前来说，正极材料赛道还在扩张期，而且还都是高压实产品，所以政策放宽其实对于正极材料赛道来说是短期内的利好。

起点锂电经观察得知，近一个月披露的项目几乎全部指向第四代及以上高压实产品，且单体规模普遍在10万到40万吨级，有湖南裕能湘潭雨湖区项目、湘潭经开区项目、云南裕能安宁项目;厦钨新能雅安四期项目;贵州盛屯矿化材一体项目;万华化学莱州项目;国轩高科合肥闰辉项目等。

从这些项目可以发现以下特点：首先是扩产主力从单纯的正极企业扩展到磷化工、钛白粉、光伏企业，扩产逻辑是用存量化工资产换取新增长曲线，而且还呈现出资本手段与产能手段并用、十分注重前驱体环节投资的特点。

这说明，这一轮扩产的竞争焦点已经上移到更上游，磷酸铁和磷源的资源受到关注。

新的一轮扩产属于结构性缺口的驱动，供给端纠结的点不再是单纯的产能，而是高端产能始终处于紧缺状态，行业名义产能与有效产能还有一定距离，缺口难以迅速填平，所以能实现稳定量产高端材料产品的企业并不多。

盈利修复也让相关企业开始夺回产业链的主动权，加之有钱腰杆硬，现金流充足是支撑产能建设周期平稳渡过的底气。

而且成本结构还会倒逼相关企业进行一体化布局，磷酸铁、硫磺、硫酸亚铁价格出现波动，促使头部企业向上打通闭环，本质都是对成本曲线的争夺。

还有一个低调但很关键的推力，那就是长协订单，以龙蟠科技为例，先获得下游支持，才会有底气迈向更高的台阶。

出口管制暂停，让正极材料端得到了一个有利窗口，高端产品的出口通道暂时无阻，被管制的参数门槛(2.5g/cm³)恰好落在当前扩产主力的产品区间，也就是说如果管制生效，最紧俏、溢价最高的那部分产品出口审查就会简化，海外长协的兑现率也会提高。

而且企业对高端产能放在哪里的决策也会变得更简单，出口无需许可，服务海外客户更顺畅。其实短期内会强化高端产能留在国内、产品出口海外的格局，不用被迫出海将产线搬到海外强制进行本土化。

但需要注意的是，窗口期作用只是暂时的，真正的硬约束其实还是海外的需求侧规则，例如美国的相关法案比出口许可更难绕开。

是否利好负极材料赛道

今年上半年国内锂电池负极材料出货再创佳绩，行业产能利用率再创新高，头部企业满负荷运转，甚至要靠外协补产能。

自10月份以来，杉杉股份、尚太科技、圣泉集团、天目先导、江苏格源、科达制造等先后开启扩产，无论是石墨负极还是硅碳负极都达到了新阶段，其原因是几个错配的需求一起叠加在了一个窗口期。

先来看终端，储能爆发把中低端产品拉满，动力快充则把高端产品拉紧，两类需求同时挤压造成相关企业满产。

工序能力错配也是重要原因，因为石墨化流程占人造石墨成本很大，而石墨化的过程又很消耗电费，所以在前两年的内卷期，大量企业把半成品外包进行轻资产运行，可是市场一回暖外协价格立刻反噬利润。

于是就出现了相关项目往电价低的方向转移的情况，例如多个企业将项目放在内蒙古，内蒙古石墨化产能已经形成规模化优势。

技术的差异化也有错配，人造石墨理论比容量和硅碳负极不是一个量级，所以硅碳扩产在这一刻密集出现，加之出口管制对石墨材料和技术的限制，导致市场环境更加复杂。

所以这次限制的暂停，对负极材料市场的影响可能与正极材料不同，人造石墨负极在管制期间所有材料出口都要逐单申领许可，暂停实施等于彻底打开，所以波动会更加剧烈。

但负极的主流供货模式是给电芯厂配套，直接出口占比不高，所以起点锂电认为还是需要结合电池厂出海情况综合判断，不会出现大起大落的现象。

管制清单里的石墨化设备与工艺技术这一关影响估计会很大，因为暂停实施意味着海外客户可以合法采购设备以及输出技术，自建石墨化产能，设备与技术自由输出，护城河被填平概率就会陡然升高。

不过，硅碳基本不受这份管制清单约束，所以暂停对该细分领域几乎没有直接影响，天然石墨仍受2023年石墨物项管制约束，而球形石墨、高纯石墨出口许可并未随这次暂停而放开。

这意味着人造产品会放开，但天然产品仍紧俏，海外客户在天然石墨上的替代路径，只能转向其他第三国资源。