新疆能源价值凸显“丝绸之路”辉煌重现

我们认为新疆能源价值凸显，新疆正面临唐朝“丝绸之路”之后最好的发展机遇。新疆2.19万亿吨煤储量，对国家能源安全战略的价值不断提升。 5月中央召开新疆工作座谈会，坚决推进新疆跨越式发展，我们认为新疆正在发生一个历史性的变化，预计新疆新发展战略将是围绕“能源、地缘、人员”，建设全产业链的中国能源新基地。这种战略可细化为全产业链的“新工业化”与和谐发展的“新城镇化”两条主线。

　　新工业化方面，国家将大力推进新疆道路设施建设，未来10年铁路/公路投资将超过4300亿元。随着运能提高，预计资源开发将推动新疆GDP增速提高到20%以上。同时较低的电煤成本也将刺激西电东送发展，煤化工将成为新疆能源深加工的主要途径。目前新疆在建和规划的深加工项目，将在未来10年内投资4500亿元以上。

　　新城镇化方面，民生消费升级为中亚中心。随着煤炭产业发展，在新疆四大煤炭基地周边，可能出现较大城市。按新增200万城镇人口和人均5万元城镇化投资估算，将带来1000亿元基建投资需求。参考内蒙古和鄂尔多斯发展历史，煤炭产业发展提高居民收入，增加城镇人口，将推动新疆消费能级迅速上升，可能发展成为中亚经济文化中心。

　　我们按照“工业化”和“城镇化”两条主线，按照公司自身属性良好，行业也受益于新疆跨越式发展的思路推荐以下新疆个股：广汇股份、新疆众和、国统股份、天康生物、友好集团和美克股份。此外我们也看好伊力特、新疆城建、八一钢铁、青松建化、西部建设、天山股份、天富热电和准油股份。