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​7月份,产业链中下游进入内卷、博弈阶段

2022-07-01 08:21:32 光伏在线   作者: Baohua  

硅料短缺程度加剧,价格有望创新高

自6月中旬,新疆某硅料厂着火事故以来,目前已进入全面停产检修阶段。事故影响叠加高温天气,7月份预计将有更多的硅料厂(协鑫、大全、永祥内蒙、天宏、洛阳中硅)进入检修状态,预计事故+检修影响产量5000吨左右。而新产能爬坡仅有4家(亚洲硅业、新特、南玻、吉利、(丽豪,协鑫可能投产)),预计新增产量2000吨左右。

7月份总体产出预计6.7万吨左右,环比6月减少6%左右(具体影响仍需关注硅料厂实际检修情况),硅料短缺程度加剧。相对于庞大的拉晶切片产能以及中下游持续的高开工率,硅料价格可能继续突破新高,当前一线大厂订单价格已达285元/公斤左右,二线拉晶厂散单价格已来到292元/公斤左右,短期内价格仍有机会突破新高。

拉晶切片环节产能利用率受硅料影响,传出受限

在下游电池环节持续提高开工率影响下,6月下旬开始,拉晶切片环节的硅棒、硅片库存逐渐消耗,硅片逐渐供给逐渐趋紧。硅料厂突发的着火事故,进一步助推市场缺料、缺片的恐慌情绪,硅片厂开始惜售硅片、电池厂加大硅片采购力度,硅片供需失衡,价格大幅提高,166(160微米)价格来到6.12元/片,涨幅6%,182(160微米)价格来到7.35元/片,涨幅6%。

7月,拉晶切片环节也将继续面对两个难题:

1、由于硅料的产量减少,拉晶切片厂无料可产的困境将加剧,拉晶切片环节开工率也将降低。

2、坩埚的持续紧张仍将不能得到缓解,也将会有更多的拉晶厂提前锁定坩埚订单,坩埚在本来紧平衡的情况下,可能造成局部厂家之间的供需错配,从而影响硅片产出。尤其是生产N型硅棒的厂家,受制于国外进口石英砂限制,坩埚可能是其产出瓶颈之一。

当前大部分切片厂硅棒库存仅2-3天,且部分切片厂开始出现减产、检修现象,切片开工率将会下降,短期内硅片产出可能也会受到影响。

电池供应继续紧张,电池与组件进入新一轮价格博弈

7月份,电池环节新增182+尺寸产能小幅提高,166及以下尺寸继续减少。电池环节产出将受限于硅片供给,个别电池厂硅片库存已有不足现象,部分电池厂将面对下调开工率的风险,而组件厂也将同样面对电池供应不足问题而减产应对。

在下游需求支撑下,182电池仍然有较好优势。面对上游硅片上涨推高6-8分钱电池成本问题,电池与组件进入新一轮价格博弈,目前进入胶灼阶段,垂直一体化组件厂以自产电池供应为主,影响较小,部分中小组件厂面临无电池片供应的难题而临时减产,中下游价格博弈进入白热化阶段。

国内市场需求组暂缓、博弈,国外需求仍有支撑

7月份,按照历年经验来看,光伏市场供需将出现一个转折点。而今年在国内外旺盛的需求引导下下,理论上7月需求将继续提升。但当前高位的价格或许成为终端需求暂时性减弱的唯一因素。

近期,终端需求趋势如下:

1、国内集中电站仍未大量启动,户用项目低迷,分布式工商业项目支撑主要需求

①集中式电站方面:当前电池报价已达到1.25-1.28元/瓦,而组件成本接近0.7元/瓦,组件价格理论上要到1.98元/瓦以上。在此价格下,国内大量集中式电站可能将继续延续930、1230,甚至明年上半年。

②分布式户用电站方面:据了解,在我国户用项目发展最好的山东省,户用项目已经出现部分项目暂缓现象。可见当前组件价格下,户用市场也受到一定影响。

③分布式工商业电站方面:工商业电站并网项目自发自用,余额上网,在企业用电2元/瓦(估算)的情况下,工商业项目仍有较好的利润(也不排除工商业主后续出现观望情绪)。且多地政策要求新建厂房要求配备光伏项目,工商业项目仍是支撑国内需求的主要力量。

2、国外需求成为当前主要的需求支撑

俄乌战争加剧国外传统能源危机,各国均上调光伏装机目标,电费爆发式上涨,夏季用电高峰,都将继续刺激光伏装机需求。

目前国外主流价格在0.27美金左右,受人民币汇率提升利好,折算组价价格2.03元/瓦左右。按目前硅片、电池涨幅,组件仍有微利。有国外订单的组件厂仍有较强的拿货意愿。当然,我们也需要考虑当前国外的风险:

① 7、8月份为欧洲暑假时期,传统淡季,叠加前期经销商大量的电池、组件囤货,目前也有一定库存,需求有下滑风险。

② 欧洲开始出现抵制涉疆硅料产品,产品出口可能受到影响。

总体来说,7 月份,在硅料厂大幅检修减产情况下,硅料供给成为产业链瓶颈,硅片、电池、 组件、终端相互内卷、利润平衡,博弈一个合理的价格,厮杀之下只为继续支撑上游硅料的高额利润。当前,我们只需静待结果,享受过程,然后继续加油,为上游打工。




责任编辑: 李颖

标签: 电池片 光伏组件

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