2026年全球第二大光伏市场将易主!

尽管美国太阳能市场增速大幅放缓，但受益于装机量稳步增长，印度有望在2026年取代美国，成为全球第二大太阳能市场。

据彭博新能源财经(BloombergNEF)预测，2026年印度太阳能新增装机量将增长6%，略超50GW。其中，集中式太阳能项目将持续占据新增装机主导地位，同时政府补贴正推动户用分布式光伏装机规模扩张。

反观美国，2026年太阳能装机量预计下滑14%，降至44GW。这一降幅主要源于《大而美法案》相关规定——2025年底之后开工的项目，需满足“涉险外国实体”相关准则才有资格获得税收抵免。新增监管壁垒将拖累项目开发进程，导致美国让出2019年起占据的全球第二大太阳能市场席位。

中国仍为全球最大太阳能市场，尽管年度新增装机量预计回落。BloombergNEF预计，2026年中国太阳能新增装机量321GW，同比下降14%。受此影响，全球太阳能装机量将迎来首次年度下滑，尽管印度等国市场将实现强劲增长，但仍无法完全抵消中国市场增速放缓带来的缺口。

印度太阳能行业正高速发展，去年前11个月新增太阳能装机量达35GW的历史新高，按此势头有望实现2030年非化石能源装机量500GW的目标。Adani Green Energy、NTPC、ReNew、Avaada、Tata Power等头部太阳能发电企业，将从印度能源结构中太阳能占比提升趋势中获益。

可再生能源项目拍卖是印度太阳能行业增长的关键驱动力，2024年该国的60GW可再生能源装机量拍卖创史高，其中42GW项目尚未签订正式购电协议。若这些项目最终未能签约或将面临取消，进而对未来新增装机量构成下行压力，甚至危及2030年可再生能源发展目标。

印度政策制定者同时着力推进光伏产业链本土化，要求太阳能项目使用ALMM内的组件，这一举措基本排除海外工厂，形成有效贸易壁垒，刺激本土光伏制造领域投资热潮。过去两年，Waaree Energies、Vikram Solar、Premier Energies等印度本土光伏制造商纷纷入局，更多企业计划通过上市融资扩大产能规模。

当前印度光伏组件年产能约125GW，引发产能过剩及行业整合需求的担忧。与此同时，光伏组件上游配套产品产能仍无法满足本土需求，意味着印度在部分关键原材料上仍需依赖进口。