电池消费税调整落地，消费税改革渐进深化

7月17日，财政部、海关总署、税务总局联合发布电池消费税政策调整公告，标志着消费税改革在特定品目上迈出了实质性的一步。这一举措既是对今年政府工作报告“调整优化消费税征税范围和税率”要求的具体落实，也生动诠释了消费税改革“成熟一批、推进一批”的渐进式思路。预计未来消费税改革将继续沿着优化征收范围、调整税率结构、推进征收环节后移三大方向深化。

▍根据财政部官网，7月17日，财政部、海关总署、税务总局发布公告，自2026年9月1日起，分步调整部分电池产品消费税政策。

本次调整有三大核心变化：一是分步对部分电池恢复征收消费税。自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按2%税率征收消费税;自2027年9月1日起，按照4%税率征收消费税。自2027年4月1日起，对光伏电池按2%税率征收消费税;自2028年4月1日起，按照4%税率征收消费税。

二是延续部分品类免税优惠。在2028年12月31日前，对燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池继续免征消费税。

三是新增阶段性免税品类。自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池免征消费税。

为避免重复征税，纳税人从生产企业购进、委托加工收回，或以自营、委托方式直接进口已缴纳消费税的电池产品，用于连续生产应税电池产品的，准予按照当期生产领用数量扣除原料已缴纳的消费税税额。纳税人自产自用的应税电池产品，用于连续生产应税电池产品的，不缴纳消费税;用于连续生产应税电池以外的产品或用于其他方面的，应当在移送使用时申报缴纳消费税。

▍此次调整充分体现了消费税渐进改革的思路，为产业链企业预留了库存调整和成本消化周期。

此前为了鼓励清洁能源电池，对太阳能(4.420, 0.06, 1.38%)电池等给予免征消费税的优惠政策。随着经济社会、产业发展、环保形势的变化，相应税收优惠政策需要进一步优化，从而分电池类别渐进式恢复征收消费税。其中，锂电、光伏等已实现规模化发展的成熟产业将逐步承担正常税负，而钠电、固态电池等仍处于产业化早期的新技术路线，获得了两年以上的免税培育期，有助于引导行业有序升级、避免技术路线切换中的成本冲击。我们静态测算，2028年4月税率全部到位后，每年可为财政增收约350-450亿元。

▍本次政策落地是落实消费税改革的重要一步。我们预计，消费税改革还将继续深化，主要聚焦优化征收范围、调整税率和推进征收环节后移三大方向。

消费税承担着平衡央地财政收入、调节财富分配和引导社会消费等重要职能。这一改革构想最早在2013年党的十八届三中全会上提出，核心思路是“调整消费税征收范围、环节、税率”。此后，在历次三中全会及“十四五”“十五五”规划等高层会议和文件中被反复提及。由于改革涉及征管能力、经济冲击和社会舆论等多重挑战，此前推进一直较为谨慎。直至今年政府工作报告在部署财税金融体制改革时明确提出，要调整优化消费税征税范围和税率，推进部分品目征收环节后移，将消费税改革列为年度重要任务之一。

(1)优化征收范围方面，核心逻辑是让消费税的调节功能跟上消费结构变化。过去消费税主要聚焦烟、酒、成品油等传统品类，但随着居民消费持续升级，部分高档服务和高耗能、高污染产品尚未被有效覆盖。预计未来改革将动态调整税目清单，适时将部分奢侈品、污染品、高耗能品纳入征收范围。

(2)调整税率方面，预计将实行差别化税率设计，对高端奢侈品、高耗能高污染产品适度提高税率，强化税收的财富调节和对高碳消费的约束功能。

(3)推进征收环节后移方面，预计将征收环节后移至批发或零售端，并配合地方税改革，可以有效充实地方税源，缓解地方财政压力。预计改革将采取“成熟一批、推进一批”的渐进策略，优先选择高档手表、贵重首饰等品目先行试点。

▍风险因素：

政策落地速度不及预期风险，宏观经济增速下行风险。