太阳能、水电、风电或难出现利好

能源装备制造业定位重要战略新兴产业

近日召开的全国能源工作会议上，能源装备制造业被定位成为我国重要战略新兴产业。

证券业内人士认为，能源装备虽然覆盖面较为广泛，但在目前的股市中，真正存在机会的应是核能装备和海洋工程装备两大板块。

重点推进七大细分行业

全国能源工作会议提出，将推进能源重大装备自主化，进一步完善政策支持体系，落实首台能源重大技术装备国产化政策，加大对装备自主化的资金支持力度，加强对能源装备产业的规划引导。具体方向上，重点推进核电、洁净煤发电、新能源、燃气轮机、油气勘探开发及管道、海洋油气钻探、天然气液化关键设备这七个细分行业自主化制造。

长城证券分析师吴广涛认为：能源是国家经济战略实施的根本保障，因此将能源装备制造业列为重要战略新兴产业、推进相关装备的自主化研发和生产，是非常具有必要的。但管理层一次性列出了七个细分行业，对于股市投资者而言，如何在众多的行业板块中寻找到真正有炒作机会的板块和个股才是关键。

风电、太阳能、水电难爆发

瑞银投资刘东升认为：虽然国家能源局对于水电、核电、风电、太阳能这四大低碳能源都给予了明确的定位，并明确表示将大力扶持相关的装备制造企业，但站在股市的角度看，这四个领域未必都会受到资金的追捧。

首先是水电领域，发改委副主任、国家能源局局长张国宝表示，到“十二五”末实现非化石能源在一次能源消费中比重达到11.4%的目标，一半以上需要水电来完成。这表明水力发电仍然是未来几年内重点发展的方向，但由于水力发电的相关设备并不具有太大的想象空间，因此，该消息其实更多是利好工程性单位，而对相关的装备制造企业并无大影响。

其次，风电行业虽然在近些年得到高速发展，但实际上已经进入瓶颈阶段我国风电领域的研发能力明显落后于发达国家，而且即便在发达国家，风力发电的成本仍难以和火电、水电相比，而风机等相关设备在未来两年内的订单量恐难以超过近两年太多。

至于太阳能板块，虽然该消息构成利好，但由于该板块和风力发电面临同样的瓶颈，因此市场同样认为，当该行业发展到一定程度时，无法盈利的尴尬局面将制约新的采购订单的增长。

核能、海洋工程等值得关注

吴广涛认为：站在股市的角度，应重点关注核能装备和海洋工程装备这两个领域。我国虽然在风电和光伏等领域的研发和技术水平低于其他发达国家，但在核能应用、核能装备研发制造方面，则具有明显的优势。而且核能属于高效能源，是水电之后最有希望成为国家主力能源的低碳能源。相比其他行业，核电装备制造的科技含量高，产品附加值高，相关企业一旦获得大单，业绩将具有爆发力，且核能板块的个股流通盘较为适中，适合二级市场炒作，投资者可重点关注。

另外，海洋工程装备也值得重点关注，这里主要是指海洋油气钻探、海上风电等行业，我国已经进入海洋油气开发时代，在这一领域，我国的装备制造能力虽然较其他发达国家稍逊，但却具有较强的竞争能力。再如海上风电项目，相关设备的产品附加值高，而且订单规模大，容易给股市中的相关板块和个股制造巨大的想象空间以及未来实实在在的盈利能力，因此值得重点关注。