我国快速增长的煤炭机械行业市场分析

一般而言，煤炭机械包括煤炭、矿山开采过程中需要使用的各种机械设备。本文所涉及的煤炭机械仅指煤炭综合采掘设备，包括掘进机、采煤机、刮板输送机以及液压支架，即俗称的“三机一架”。煤炭开采方法可以分为三类：爆破采煤、普通机械化采煤及综合机械化采煤(综采)。爆破采煤只有运煤这一工序可以机械化;普通机械化采煤则落、装及运可以实现机械化;而综采可在采、装、运、支及控均可实现机械化。

在我国90%以上的原煤是通过井工开采的，而综合机械化采煤代表了采煤方式的主流和未来发展方向。根据综采的技术特点，通常一个矿井需要一台挖煤机、一台掘进机和一条传送带以及100-120 台液压支架。从产值数据上看，综采设备占整个煤炭机械产值的75%，是煤炭机械的核心，而液压支架占综采设备的比重为近50%。

我国的煤炭机械行业高度分散，竞争较为激烈。2009年前7大煤炭机械企业的市场份额仅为33%，市场份额最大的中煤装备也仅占8.6%，其次为天地科技8.1%、郑州煤机7.1%和三一国际2.8%。从细分产品的角度看，掘进机市场份额最大的三家企业分别为三一重工31.5%、国际煤机21.6%和天地科技16.2%，采掘机市场份额最大的三家企业分别为国际煤机24.7%、太重煤机20.1%和中煤装备13.7%，而液压支架机市场份额最大的三家企业分别为郑州煤机25.2%、平顶山煤机10.1%和年代国际9.1%。

煤炭机械销售额由2003年的74亿元增长至2009年的460亿元，2003-2009年期间的年复合增长率高达35.8%，其中液压支架的销售额的增速居首，接近50%。煤炭机械行业在过去几年经历了高速的增长，我们认为机械行业未来仍有较大的增长空间，驱动行业增长的因素包括煤炭行业固定投资、机械化率的提升以及替代需求。