特高压智能电网设备市场集体受益

3月26日，工信部官员首次在公开场合就大力发展智能电网和特高压做出表态。此后第二天，市场反响热烈，各大证券公司纷纷力捧特高压和智能电网板块，给出“增持”评级。而上周特高压板块也持续“给力”，特高压概念股集体走强。

业内人士认为，特高压将成“十二五”电网建设最强音。此外，受日本核危机的影响，我国核电项目停止审批，新能源发展受到空前重视，特高压、智能电网建设进一步受益。

特高压进入大发展时期

工信部副部长苏波日前在中国电力企业联合会主办的“2011年经济形势与电力发展分析预测会”上表示，要力促能源装备产业绿色发展。他特别指出，实现能源装备绿色发展，一是要大力发展高效洁净燃煤发电装备；二是发展先进输电技术装备，大力发展特高压；三是发展智能电网。

2011年是特高压建设的关键之年，也是最有可能迎来建设高峰的一年。

据国家电网公司规划，“十二五”期间，将投资超过5000亿元建成“三纵三横”特高压交流骨干网架和11项特高压直流输电工程，投资额相当于2个三峡工程，其中交流特高压的投资额约占三分之二。

特高压“十二五”期间的大手笔投资，给电力设备企业带来巨大市场份额。中银国际在最新的行业报告中认为，特高压行业集中度高，与“十一五”不同，特高压将成为拉动“十二五”电网投资的“发动机”，大规模投资将使龙头企业的业绩大幅增加。

今年两会明确提出，特高压、智能电网纳入“十二五”规划。规划中明确提出，“适应大规模跨区输电和新能源发电并网要求”的区域主干电网，“推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造”，“加快大型煤电、水电和风电基地外送电工程建设”。这些都构成智能电网和特高压建设进一步建设的必要条件。

国泰君安分析认为，规划从新能源和煤电送出的需求提出发展特高压，将行业发展升级为国家战略。本次工信部的表态可理解为对规划的后续解读，相信会有更多部门提出更为细致的发展目标和计划，行业进入政策密集期。

后续特高压项目核准、招标将再次成为特高压板块的催化剂。

大建智能变电站

相关企业受益明显

在加快促进能源装备的绿色低碳发展方面，苏波认为，智能电网可以有效地兼容风能、太阳能等间歇式新能源，能够加强电力需求侧和供给侧的衔接，提高输配电效率。

以太阳能光伏为例，目前我国太阳能光伏电池产量已居世界首位，但丝网印刷机、高温烧结炉等关键设备仍主要依靠进口，大大增加了我国太阳能光伏电池的投资和生产成本。这就迫切需要加快能源装备制造的基础装备研发和产业化力度，切实提高产业自主发展能力。

提升自主创新就要加大投资力度。申银万国研究认为，“十二五”智能化年均投资将翻倍增长。

国金证券也认为，未来10年是智能电网的投资高峰期。智能电网作为经济高效、安全可靠的交互式电网，是我国发展节能环保、新能源、新能源汽车等新兴产业的必然产物，符合我国绿色、节约经济的发展战略，在当前高油价背景下尤为重要。

“智能化”改造的排序依次为用电侧、变电侧和调度侧，其中，智能变电站建设带给上游设备企业投资增量更为明显。