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核电设备进入采购高峰

2010-02-23 16:49:07 北极星电力新闻网

       财经记者出身的童第轶,其管理的阳光私募在2009年取得了137.2%收益率,并于近期获得“金融奥斯卡”之称的金蝉奖——最具成长性私募基金奖,这位被业内称为“最帅”阳光私募掌门人如何看待2010年市场?哪些板块存在投资机会?理财一周报就此专访了童弟佚。

  两会前后可能加息

  理财一周报:对于2010年,您对中国经济发展势头怎么看?

  童弟佚:我认为2010年的经济发展重心将由保增长向“调结构,促内需”的方向转变。

  今年经济政策考虑的重要问题是通胀,所以我觉得央行超市场预期在年初就上调准备金率是一个预防通胀的战术措施。而且这只是第一步,未来还会继续出台各种措施再调整。其中不排除实施更为严厉的加息措施。

  关于通胀,我的观点是上半年一定要把这个限定在一定低的范围之内,否则今年下半年,或者明年,一旦美国经济还是在低位持续低迷的话,而我们国内通货膨胀非常高甚至蔓延开来,这是非常危险的。

  关于加息,关键还是看当月的CPI数据,而加息时点的选择应该会在两会前后。

  理财一周报:私募行业是一个竞争非常激烈的行业,从宏观政策和宏观环境上讲,今年私募行业将面临哪些挑战和机遇?

  童弟佚:就2010年的市场而言,经济复苏形势越好,股市风险越大。因为经济复苏越快,宏观政策就越有可能收得更紧。如果继续复苏,很多在2009年流入股市的实体经济就会回流。复苏越好,回流的量越大,速度越快,股市的流动性也越紧。

  股指期货和融资融券推出以后,私募基金可以通过股指期货进行风险管理、流动性管理、薪金管理以及资产债数配制等等。作为投资方将比较灵活和多样化,股指期货的推出将成为私募基金向对冲基金的真正转身。

  2010年上半年市场逐步走低

  理财一周报:您对于2010年的资本市场如何展望?

  童弟佚:上半年在政策打压或者说是抑制通胀的受限流通性的影响下,市场逐步走低。下半年甚至年中的时候,如果抑通胀的举措产生了效果,经济还会持续健康地发展,那么下半年甚至明年A股市场还会继续走强。

  2010年我还是觉得上半年要谨慎一些。下半年则根据经济实际的变化,灵活机动操作。

  就短期行情来看,市场做空动能仍占据主导地位,春节前市场很难走出令人欣喜的行情。但可以确定的是,在经济增长达到预期目标、上市公司业绩表现良好甚至增长超预期的基本面下,市场的市盈率会持续下降,市场绝对下跌空间有限。

  理财一周报:目前来看,股指期货将成为2010年的重头戏,那么您对于股指期货的投资机会有哪些建议?

  童弟佚:操作上,我建议大家如果未来想做的话,先从商品期货开始做,因为本身股指期货杠杆更高一点,商品期货相对低一点。尤其是善于做技术分析的人,我觉得先拿商品期货做练手,可能会好一点。尽管股指期货的标的物是股指,但是它有很多的这种杠杆操作的技巧,这些东西还是应该在一个实战的环境中锻炼一下。

  心理这方面的实战是需要不断的交易来获得的,尤其是在你面对一个高杠杆的产品的时候,需要通过实战来总结,而不是通过模拟盘。

  看好核电、动力电池等板块

  理财一周报:能否分享一些您个人的投资心得?

  童弟佚:我认为,买入一只股票一定要有计划,比如这只股票的价值到底被低估了多少,包括对其股价上扬的预期以及大盘短中期走势的判断等等,不要根据股价的波动而随意地更改计划。

  在市场中尽量避免自己的主观情绪,要根据市场的情况客观地去判断,市场永远是对的,不会以人的情感、个人意志发生转移的。

  牛市尽量跟得上大盘,熊市里不亏损,这样的话,循环往复,反复积累,复利的效应会很明显。

  要获取超额收益,一定要有独特的想法和思路。市场处于常态时,要有正确的投资理念,严谨的风险控制,要经得起市场考验。一旦市场中期走好,要积极进攻,要出奇制胜,要有百花齐放的思维,才能在博弈中取得先机。

  理财一周报:今年您看好哪些领域的投资?不看好哪些领域?是基于何种判断?

  童弟佚:我们主要看好核电、动力电池、3G、军工、农业板块。核电板块和动力电池将是2010年关注的重点。

  根据新规划测算,2020年我国核电装机容量将达7500万千瓦,设备需求达到4000亿元。从规划的时间上看,未来两年核电设备将进入采购高峰期。

  动力电池中主要包括镍氢电池和锂电池产业链,看好其中技术难度高,盈利能力强的核心环节生产商和上游资源提供企业。

  农业板块中可以重点考虑惠农政策的相关受益股。

  我还看好业绩确定性强的军工行业,因为它代表着国家消费。

  对于地产板块持谨慎态度,因为未来政策的不确定性,存在进一步被打压的可能。
 




责任编辑: 江晓蓓

标签: 核电 高峰 采购

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