中国光伏：能笑到最后吗？

如果你是不断思考的光伏业内人士，如果你每天都在关注全球光伏信息，不知你是否注意这样一个明显的地域差异：欧洲和一些发达国家的信息重心是补贴之争，有人呼吁削减补贴，就有人祭出将有多少工人失业的法宝与之抗衡;日本的信息重心只有两个数字：补贴是42日元还是36日元;中国的信息重心是政策，产业分析文章中无不呼吁扶持政策，好像离了政府光伏将寸步难行;美国的信息重心则大不同，不是资本收购技术就是支持不同商业模式的投融资形式，好像政府很“无为”。

以11月26日一天内专业网站重大信息题目为例：欧洲、澳大利亚有《捷克政府下调地面支架太阳能系统的上网电价补贴》、《可再生能源目标大获成功 澳大利亚光伏产业呼吁重获补贴》;中国有《能源局发布“关于分布式光伏发电项目管理暂行办法的通知”》、《国家能源局召开内部座谈会 抑制地面光伏电站无序扩张》、《国家能源局抓紧研究落实能源领域民间投资政策》;而美国有关投融资的信息竟有三条之多：《帝王谷Tenaska太阳能项目融资到位》、《SunEdison或将通过光伏子公司IPO上市 募资3亿美元》、《SolarCity完成五千四百万美元证券化交易》。这不是巧合，这是长时间来各地信息的基本构成。正是这些看似无序的信息，使笔者坚持认为美国光伏将走在世界的前列。

信息只是表面现象，它表现的是各国光伏产业处于不同的成熟阶段，表象下面却是两条完全不同的发展导向：政府主导还是市场主导。发展的看，政府主导终将败给市场主导。就体制基础而言，中国是社会主义国家，政府作用与生俱来;欧洲社会主义思潮历史悠久，适时强调政府作用在所难免;美国以自由立国，淡化政府作用成为必然。正因为有着太多的体制背景，我们在决策光伏时更应有意识地强化政策的市场化落实。

光伏大规模的商业运作只有十年时间，作为历史它短的不能再短，作为经验它已经足够让业内人士明白：补贴是早期光伏的生存前提，补贴又将成为光伏长期发展的制约，早一天取消补贴，早一天严格将政策市场化的落实才是光伏健康发展的必由之路。光伏事业是一项长跑，只有一直领先跑到终点的才是胜者。几大国际分析机构无争议的认为中国将是2013、2014年全球光伏电站最大建设国，如何始终领跑，一直笑到最后才是我们持续的思考。

笔者以为当前的中国光伏产业，大的政策及框架已经基本完备，强调市场化的落实是关键，而当前市场化的主要抓手则是终端市场的投融资问题。因为以国家补贴规模为标准的终端市场规模决定着中上游的合理生产规模，而资本是否选择光伏终端市场又是决定规模实现和市场化程度的关键。这就是为什么美国光伏终端市场多投融资信息，少政策信息的原因。

事实上终端市场的投融资问题已经成为中国光伏最关键、最紧迫的问题。一方面是实现“十二五规划”3000亿资金的嗷嗷待哺，一方面是国有企业融资方式老套、民营企业融资无门;一方面是银行、债券、资本融资大门关闭，一方面是养老、保险等最适合的投资者不肯进入。笔者以为，与其抬头号召民间投资能源，不如低头解决投资市场化中的一个个具体问题，建立公平市场。因为投资条件具备，民间比政府急。

讨论光伏产业的投资问题，笔者以为重点两个方向：如何筹集巨大的初始投入资金，如何将初始投入资金货币化再行投入。即“产业投资基金+资产证券化+滚动发展”。这时的政府作用不可或缺，协调银监会、证监会、保监会才有光伏产业的大金融和新金融。

不久前，德国能源署总裁和环境部长都要求对德国现行的可再生能源法彻底改革，结束“计划经济”，开创“市场经济” 。德国在反思，中国也需反思，因为中国从来就有授人以鱼不如授人以渔的管理思想。