西南旱情波及民生：米价等涨 部分地区拉闸限电

自去年下半年以来在中国西南地区的连续干旱,不仅造成了饮水困难与农作物产量受灾,同时也正在波及民生领域。从居民生活必需品中的大米、白糖价格上涨,到资本市场中相关个股被热捧,物价、资源价格、股价等成为各行业关注的热点。

各地大米价格出现上涨

尽管西南地区并不是我国主要产粮大省,但自2009年7月以来的连续旱灾,已经将米价上涨的行情带到全国各地。据媒体报道,上海、重庆等地已经出现大米价格上涨现象,北京市场虽然波动不大,但分析人士认为,西南旱区的粮食不够吃,要从全国其他地方调粮食,这可能成为全国大米涨价的诱因。

据国家统计局22日公布数据显示,3月1-10日200个主产县主要农产品价格中,粮食类普遍呈上涨态势,其中籼稻上涨0.17%、粳稻上涨0.46%、小麦上涨0.43%、玉米上涨0.68%。专业人士表示,如果干旱持续,西南部分省份农业生产将受到较大影响,,农产品价格上涨压力将增大,甚至下半年物价的走势也将受到影响。

药品、白糖、鲜花、茶叶等价格联动

除了居民生活必需的大米等粮食价格上涨,普通消费品也受到旱灾的影响,药品、白糖、鲜花、茶叶价格纷纷联动上涨。

云南作为药材三七的重要产地,云南文山州共有65个乡镇种植三七且全部受灾,受灾面积53906亩,占总面积的83%。跟去年相比,三七价格已飙升4、5倍之多。而据不完全统计,全国使用三七为原料生产的中成药品种逾300个,生产厂家达1000余家,几乎覆盖了所有的中药制药企业。据医药业内人士分析,三七的价格暴涨以及由此带来的对相关中药公司的影响非常令人忧虑,将给这些药企带来巨大的成本压力。如果干旱进一步发展,损失将进一步加大。

此外,作为国内第二大甘蔗种植基地,云南白砂糖产量居全国第二位,预计今年全年云南省甘蔗糖料产量将因灾减产450万吨,与上年相比预计减产近30%。在北京,北京白砂糖的价格已经达到每吨5400元,接近历史最高水平。

在杭州,西南地区持续加重的旱情已经波及不少商品的价格,由于杭州市场上的鲜切花绝大部分从云南空运,目前,一把玫瑰花的批发价格从15元涨到了30元左右,销售淡季鲜花价格却出现大幅上涨,这让不少花店和经销商的生意更显冷淡。

来自云南省茶业办的统计数据显示,截至目前,特大干旱造成云南省近300万亩茶叶受灾,约5万亩的茶树枯死。春茶的减产直接导致了云南当地茶叶批发价格的上涨,目前很多茶商不得不减少收购,市场价格也出现了明显的涨幅。北京马连道茶城专门经营普洱茶生意的人士表示,和去年相比,熟茶的价格涨了10%-20%,生茶的价格几乎涨了一倍。

能源:部分省市拉闸限电

中国西南地区的严重干旱,局部地区旱情甚至达到百年一遇,由于西南一带地区绝大多数依靠水力发电,这些企业在此次漫长的旱情中因水能资源匮乏而逐步受到影响,据媒体报道,目前部分省市已出现拉闸限电情况。

在四川,部分电厂库存量已低于7天的警戒线,导致这一现象出现的主要原因就是西南地区的特大旱情,水电效率的下降也导致火电仍是四川的供电主力。

在广西,电力紧张正在袭来,由于广西超过五成的可调配电力是水电,而干旱已经令广西九成的水电陷入了“瘫痪”。

而与广西一脉相连的广东,珠江“压咸补淡”的主要水源地——百色水利枢纽,上游的水库水位已降至历史最低成为一潭“死水”,除了供应两台发电机组发电外,已中断了向下游的补水。

据分析师表示,西南地区是中国水力资源最丰富的地区,但自去年以来的罕见旱情导致上述地区水电利用小时同比大幅下滑,外送周边省区电量大幅下降,这也导致上述区域及附近火电机组替补水力发电空缺,利用小时大幅回升。另一方面,抗旱将增加当地用电需求,进而增加对周边电网的用电压力。

截至3月22日,秦皇岛港发热量5000大卡和4500大卡动力煤平仓价环比上周上涨了5-10元,其他煤种也已停止连续数周的下跌。业内分析师表示,西南五省干旱超预期,将使3-5月传统淡季将成用煤旺季。

游客数量与旅游价格“打折”

4月将近,清明节小黄金周又将带来我国传统的旅游旺季。但是由于近期中国西南地区遭遇历史罕见的特大旱灾,给各地以水闻名的景点景观带来了一些影响,游客的数量与旅游线路价格也大打折扣。

在广西漓江,受到50年不遇的旱情影响,漓江水位持续下降,漓江游览航线缩短。调整后的航线比原游览航线缩短了一半多,但是桂林百里漓江景区的精华航段。票价亦下浮了三分之一。桂林当局16日对外发布漓江游船航程缩短信息。

在南京,多家旅行社表示,受西南干旱影响,南京前往贵州黄果树、广西桂林、云南昆明等地的旅游产品销售受影响。一些市民因担心出游西南的品质和方便度打折扣而“弃线”。多家旅行社预计,近期前往上述地区的游客量同比将下降两成。

贵州的著名景点——黄果树大瀑布,也受上游来水减少的影响,现在严重“缩水”。目前,瀑布水流只有平时的四分之一左右。重庆旅行社称,报名去游黄果树瀑布的游客减少了两成左右。

资本市场:电力、农业、灌溉设备股被追逐

由于此次西南旱情持续时间久、旱情严重,在历史上实属罕见,也必然将对资本市场产生重大影响。近期不少机构开始针对旱情进行调研并出具相关报告,主要集中在电力、农业、灌溉设备等板块被资金追逐。

由于上游水电站来水少,造成水电企业今年业绩不乐观,一定程度上把空间留给了火电企业。券商分析称,对西南地区水电企业文山电力、黔源电力、桂冠电力提示风险;看好具有国家及新兴区域发展概念的华电国际和利用环保差异化发展的九龙电力等火电龙头企业。

从另一个角度分析,西电东送的南通道受到较大阻碍。西电东送占广东地区输电量、用电量基本上维持在30%。此次旱情使西南地区水电机组2009年以来发电量下降40%,影响广东地区供电量约为10%。为保持供需平衡,广东省内火电企业调用量势必增加。同时与全国沿海煤炭价格相比,广东省2010年的下跌幅度有所收窄,这都表明广东地区火电发电量在上升并将进一步持续。受益发电量上升的广东省内上市公司有深圳能源、粤电力、广州控股、穗恒运、宝新能源。

此次旱灾给农业生产也带了巨大影响。大面积干旱极易造成粮食价格反季节上涨,而粮价上涨将可能会提升通胀预期,同时相关的受益细分行业包括渔业、畜牧业和种植业。目前干旱灾区还会根据水源情况适时补种、改种农作物,力争做到小春损失大春补。维持对行业推荐评级,相关投资组合:丰乐种业、獐子岛、新五丰、新希望、通威股份。

西南地区是我国甘蔗主要产区,本次灾害中云南全省甘蔗受灾面积340万亩,约占全省甘蔗总面积的80%,损失甘蔗350万吨,预计2009/2010榨季我国食糖产量1150-1200万吨。2009/2010榨季遭遇干旱,2010/2011榨季食糖产量也难迅速恢复,糖价仍将保持高位,以南宁糖业为代表的制糖类企业将从中受益。

面对严重自然灾害,灌溉设备、农机等相关抗旱物资需求将上升。国金证券分析师表示,本次西南大旱暴露了农村水利设施的落后,在全球气候变暖的长期背景下,抗旱不是一个短期行为,未来政府对于水利设施的投入将大大增强,而相关的水利设备、节水器材制造商将迎来新的发展机遇。灌溉设备概念股:利欧股份(国内最大微型小型水泵制造商)、林海股份(排灌泵,园林喷灌设备)、国统股份(预应力钢筒混凝土管生产的领先企业)等;农机机械股:云内动力、吉峰农机等。