能源转型与地缘政治互动

大国能源领域的互动推动着全球能源地缘政治的演进，在全球能源转型的背景下，各国应怎样协调发展？

石油工业具有独特的发展模式，过去的100年，石油在能源领域是不可替代的特殊商品。极强的需求刚性，而且没有替代品的特点使得石油具备了几乎没有价格敏感的属性。没有价格敏感的商品，规模和垄断就自然成为石油公司追求的发展目标。不仅私营的石油公司如此，国家石油公司也如此，甚至与石油相关国家集团联盟组织也如此，如OPEC和IEA。

21世纪人类社会进入了新一轮能源转型期，天然气、风能、太阳能等等，石油出现了替代品。越来越多的能源首先被转换成电能，最终用户通过电能消费了几乎一半的能源。社会越先进，电能占总消费能源的比例就越高，石油煤炭消费比例就越低。电动汽车、天然气汽车就是替代能源直接替代石油的新的能源消费形式。

石油在能源领域不可替代的时代将会终结，那么，凭借规模和垄断赢得竞争优势的发展模式还是石油工业继续追求的发展模式吗？进入21世纪第二个十年，我们已经看到了越来越多规模不经济的例子。康菲公司解体了上下游一体化的公司结构是唯一的特例吗？几乎所有的超级跨国石油公司利润持续下降只是周期性的经济现象吗？

可以预期，随着能源转型的不断深化，石油工业组织创新将会与技术创新商业模式创新一样，越来越成为石油公司赢得竞争优势重要手段，规模优势的重要性将必然下降。21世纪将会成为超级石油公司的侏罗纪吗？有可能！但机遇与挑战共存，唯创新才有未来。

能源地缘政治与中美俄关系

尽管能源转型对油气行业构成了诸多挑战，但美国页岩气革命正在引发新一轮能源变革。从供给维度上看，能源不再稀缺。页岩气革命使美国一跃成为天然气生产大国，由天然气进口国转变成天然气出口国，世界天然气供需原先的平衡被打破，新的供需平衡正在形成的过程中，新的地缘政治格局必将随之逐渐形成。美国再次引领石油工业占据有利地位。

页岩气技术应用到页岩油致密油的开发生产，美国页岩油致密油产量迅速增长。过去五年，全球石油产量增量的一半来自美国，主要得益于页岩油致密油的产量增加。45年前美国达到过1000万桶/日的高峰产能，是世界第一石油生产大国。随着消费的大幅增长和产量的急速下降，美国成为最大的石油进口国，进口依存度高达60%。页岩油致密油的快速增长，使美国石油进口依存度下降到了40%，也许还会进一步下降。

EIA和IEA对美国本土石油产量都有较为乐观的预测，美国有望回归1000万桶/日产量俱乐部，今天能达到这个产量的国家只有沙特阿拉伯和俄罗斯。在可预测的数十年里，美国石油还不可能实现自给自足，但美国能源独立的概念对全球能源格局带来的冲击已经越来越明显了。

中国是另一幅图像，能源消费和油气进口依存度都在迅速增加，将会很快超过美国成为第一大石油进口国。俄罗斯经济和财政收入对油气和其他资源出口的依赖性越来越高，俄罗斯需要更多的投资用于勘探开发新油田建设与新的基础设施，以维持足够的油气产量。而中国将必须花更多的钱进口石油天然气，以满足需求和调整能源结构，逐步降低对煤炭的依赖。

俄罗斯油气向东流动就像美国会发生页岩油气革命一样自然和必然，中国购买俄罗斯石油天然气就像中国向其他国家和地区购买资源一样也是自然和必然的商业行为。如果我们更多地从商业的角度来认识中俄管道天然气购销合同，就可以减少许多不必要的干扰，回归石油天然气贸易的商业活动本质。

中美俄三国能源领域的互动推动着全球能源地缘政治的演进，地缘政治的演进也催化着三国能源领域的互动。在能源转型的大格局下，维护争取本国最大利益是各国能源政策的出发点，并由里及外影响着全球能源格局的演进，这就是大国的能力和责任所在。大国政治家和领导超级能源企业的管理者必须理解和承担自己的责任。

能源转型视野下的中国并购

在全球能源转型背景下，中国油气企业正加大海外并购规模。过去5年（2009-2013年）中国三家石油央企海外并购支出超过1000亿美元，同期美国三家跨国石油公司（埃克森美孚、雪佛龙和康菲）并购净支出（并购投资减出售资产收入）不足100亿美元，而欧洲四家跨国石油公司（BP、壳牌、道达尔和ENI）出售资产超过了购买投资约500亿美元，进入油气资产净出售回收现金的调整期。世界石油产业海外并购进入了“中国并购”时代。

中国石油公司海外并购首先是增加了世界石油产业的投资，增加了全球油气产量的供给，到2013年年底，中国石油公司的海外份额产量超过了一亿吨/年（200万桶/日），按平均50%份额计算，中国石油公司海外投资增加了400万桶/日的产量供给，约占全球石油产量的4%，这是中国石油公司对全球石油产量增长的贡献。

中国石油消费接近1000万桶/日，进口依存度接近60%。中国石油公司海外份额油被直接运送回中国的不足份额产量的10%，90%以上的份额产量都在国际市场上卖掉了。中国进口石油绝大部分是通过国际贸易实现的。中石油公司海外并购投资和大量石油进口都对国际贸易维持供需平衡做出了贡献。殖民主义时代已经终结半个世纪了，中国公司不可能也没有意愿进行任何形式的“殖民”。中国石油公司海外投资有助于资源国的经济发展和劳动就业岗位的增加。

中国石油公司海外并购可以看作是全球能源转型的一个部分。由于发展战略转移和资产组合调整的需要，埃克森美孚、BP等超级跨国石油公司退出了一些石油区块，离开了一些国家，中国石油公司接替进入部分这些区域。由于中国石油公司较为独特的组织构架和独特的能力，在部分地区取得了不错的经营绩效。而在更多的地区还没有取得预期的效果。中国企业跨国投资经营只有二十年的经历，要学习的东西还有很多。我不认为这将会是一个一帆风顺的过程，海外并购海外经营，中国石油公司的学费还远远没有付够，更多的困难还在前面。

全球能源转型，对石油工业是一把双刃剑，替代能源的不断涌现对石油不可替代的属性形成了巨大冲击，而页岩油气等新型油气资源的爆发式增长，又在很大程度上促进了油气行业的发展。世界主要能源大国，应在能源转型的过程中形成互动，才能最终有利于整个能源市场的稳定。