冉泽：新形势下的油气改革

中国能源网研究与战略发展部经理 冉泽

冉泽：为什么叫新形势下？习总书记在去年6月13日提出这个抓紧制定电力和石油天然气体制改革方案的时候，当时情形跟现在情形确实发生了一个很大的变化。当时6月13日，中旬之后油价开始下跌，是一个巧合的事情。我国GDP增速还是处在7.4%左右，现在GDP增速已经破7%，油价下跌超过60-70%之间。这样一个新的情况之下，当时所提出的进行改革这个背景和现在这个背景不一样的情况下，我们现在出台这个油气改革方案如何兼顾长期的目标以及当前的形势？新的形势对油气改革有什么影响？是一个积极的促进作用还是说会有一个延缓的作用？这个我们在油气改革推出的时候应该说会有一些的回应，要不然属于一个特别理想化的东西，在落地过程中会遇到一些问题。

产能过剩产业，新常态下这是雪上加霜没有缓解的迹象。钢铁、煤炭企业大部分都亏损。

发电企业未来也是面临严峻挑战，虽然从2012年到2014年发电企业日本还是比较好的，因为煤炭价格比较低。2012年到2014年这个利润是呈逐年上升的，但是现在发展的现状以及未来的发展趋势来看，可能发电企业也会面临严峻地挑战。1-10月份，全社会用电量同比增速0.7%，基本上没有增长。而发电小时数持续下降，全国发电设备累计平均3279小时，火电设备也只有3563小时。这样的情况下新的火电机组包括其他的能源的发电机组也在陆续投产。这些投产之后，无疑利用小时数继续下降。这样情况下，可能发电企业利润会萎缩，甚至会出现亏损的情况。

油气企业利润也是大幅度下滑，尤其低油价使上游板块受严重冲击，三桶油这个应收和利润都有一个大幅度的下降。以中石油为例，净利润这个同比下降60%多。虽然量化板块跟原料成本下降有一定的收益，但是还是不抵上的受损情况。

天然气消费也同样不是一个乐观的情况，因为之前天然气价格一直是较高的，导致2014年增速低于两位数，2015年可能会有5-6%之间，甚至更低。11月20日天然气价格下调7毛钱但是消费反弹需要两到三年的时间。刚才介绍的，无论是大的产能还是发电企业以及油气行业本身，几乎所有行业都受到了经济新常态的影响，这种情况下进行改革可能需要跟大家谨慎，这也是我们冯总一直所说的一个关键，怎样确保目前改革减速不翻车？昨天12月9日李克强总理提出了严控产能过剩行业投资。其中，提到了五但，我这里总结了三点：

1，对于长期亏损产能过剩行业、企业实行关停并转之后剥离重组对持续亏损三年以上且不符合结构调整方向的企业，采取资产重组关闭破产等方式。

2，加快混合所有制等改革，剥离企业办社会职能。

3，推动商业落实不良资产处置政策，加大产能过社行业呆坏账销核力度。如果去产能职业各个行业之间，这个行业本身之间以及各行业之间会不会形成一个连锁反应？这种导致的经济的下滑，还有各行业的破产以及相应的失业和就业的问题，会不会使中央政府开办这个改革困难特别大的时候，会不会影响它改革的决心？

另外，油气改革要从大的背景，从经济新常态以及国有企业改革还有控产能过剩，各项背景下如何改善？油气改革确实不能光立足于油气行业本身，一定要放这个大的背景下考虑这个问题。目前确实形势不是特别好的情况之下，来进行改革。是不是对油气改革到底是什么样的影响？这是第一张PPT提出的一个问题。这个也是需要好好地研究，也希望大家讨论的时候可以提供一些新的思考。这是国内的情况。

实际上这次低油价对于跨国公司美国独立公司同样也是进行了比较大的冲击。2015年3季报显示壳牌以及埃克森美孚这些美国独立石油公司他们基本上都是亏损，绝大多数的公司都是亏损情况，只有一些少数缩减成本维持了盈利。美国液燃油气革命仍再继续，一方面油气储量持续增长，这也是近期EIA公布的数据，美国原油和凝析油的探明储量增加到399亿桶，相比2013年增了34亿桶，是1972年以来的最大涨幅。天然气同样储量有所增加达到了历史最高。虽然他们缩减了开支，主要是对钻井埋井成本方面进行了下调，就是想办法把这个成本降下来，从这个方面来减少开支。目前的情况，一半的公司他们产量将继续增长。有另外一半的公司产量是有所下调的。整体上来看，一两年内美国油气产量还是将会保持在现有的水平。这也说明，就是这一轮的价格下跌，至今还没有对美国的油气生产产生致命的影响。但是，已经使美国的液燃气革命结束了前期狂热阶段，进入更为理性合理和成熟的阶段。刚才对我国新情况以及美国一些情况进行了介绍。在这样的一个情况下来思考我国现在油气改革应该怎么做，可能会有一个更加宏观的认识。

如果单纯从油气行业改革来看，上游、中游、下游要解决的是如下几个方面。

上游，主要还是行政垄断勘探开发成本过高，另外法律体制也是不完善，缺乏监管体系。

中游，成本不透明，监管也是不健全。另外省级城市管网在灌输费上面监管面临着更大的问题。

下游，目前也是一个炼化行业产能过剩，另外价格目前还是一个受到管制的状态。

所以，我们对于未来的油气行业改革有一些建议，这个建议下面黄色部分也是针对目前新的形势，对于一些建议做了重新的思考。这个油气行业改革的目的，现在应该还是明确是提高全行业的效率效益，降低能源成本。改革精神是在全产业链各方面环节放开准入引入竞争完善市场监管机制，上游也是老生常谈一些观点，比如说市场主体多元化，深化混合所有制改革，另外矿业权制度改革，推动油服行业的专业化重组。目前新的形势下，确实我们要重新思考这个问题，低油价这个长期持续会促进三大石油公司经营改革内生动力。虽然三大公司现在没有赔钱只是利润下降，但是低油价真的长期持续，有可能三大石油公司面临亏损。新常态下政府资金有限，不可能在再拨巨款对亏损企业进行长期地支持。为了有效降低开采成本对抗低油价低气价政府也有理由尽快开放上游，引入竞争机制，让那些拥有高效，低成本的开采技术的企业进入到上游领域，从而提高油气的竞争效率。在低油价的情况之下，如果长期持续的话三大石油公司可能也会主动寻求释放一些资产。基于企业自身的判断，即使三大石油公司拿出一些想要甩掉一些包袱会不会有人接盘，这也是我们需要思考的问题。

另外美国经验可以看，油气企业加大开采非常规油气资源力度是必由之路。我们总是说开采成本较高，但是美国经验可以看到的是，对于这样一个发展方向我们不是要去躲避这个事情，而是说积极寻找合适的商业模式和先进的技术实现经济开采，从这方面来着手。

中国能源网研究中心就商业改革提出了一个非常重要的建议：目前虽然我们各方的建议都是一直在提，我们要严格执行区块退出机制，但是这种提法往往在落地过程中很难落地，所以作为一个比较根本性的解决措施，我们建议成立一个油气资源储备资产管理机构。这样的一个机构，就是代国家持有油气资源和储备的产权。以资产管理公司的方式，通过委托、招标和监管，就是由相应的公司来进行开发，而这个管理机构它的目的确保国有资源资产的保值增值。

这个建议真正落地也是一个比较大的动作，牵扯比较多。这个观点在相关领导有一定的共识，也愿意就这个方向进行再深入地探讨。这个也是有一定类似于某些国家的石油公司不是真正像咱们国家石油公司直接进行竞争开发，而是进行资源管理的这样一些国家石油公司。也是希望目前行业改革中，作为一个可以落地的建议得到国家的重视。目前的油气改革方案，事实上这个电力改革方案也有很多思想和共通的，但是往往面临着落地难的问题。

中游，大家确实讨论比较多就是实现管道独立运营的问题。但是在目前的这个情况下，低油价和新常态的双重作用下，企业进行大规模投资的意愿已经很低，甚至他们想把一些资源直接甩掉了，通过混合所有制或者是出售的方式。这样的情况下如果马上建立一个国家天然气管网公司，对于新的管网建设产生十分不利的影响。改革中建议一定明确天然气行业监管责任以及监管机构，到底是由哪个部分进行天然气行业的监管。现在事实上能源局并没有一个专门的司对于责任十分明确地说，我这个司就是天然气行业道进行全面监管。未来改革中如果不把这一点明确下来，很导致变成一个理论上的探讨，但是缺乏实际意义的改革方案。

下游在市场化改革方面已经取得了很多突破，目前最新的政府表态是说2017年底非居民用天然气价格将完全放开。杨雷司长也提到了这一点，这个前提是上海作为中心充分发挥它的价格发现功能。完全放开天然气价格也有一个问题，就是在低价格完全放开市场价格管制，让市场决定价格，无疑让上游企业雪上加霜。这些上游企业可能也不会那么简单坐以待毙，对改革形成一定的阻力。这一点我们应该怎么样去认识、探讨？

以上就是我简单结合目前新的形势，对于上、中、下游的改革提了一些想法，也希望大家讨论的时候分享一些大家的观点，我们再对一些观点进行完善。谢谢。