光伏行业：“算电协同”重构增长逻辑

光伏行业

“算电协同”重构增长逻辑

●●● 缘 起 ●●●

“算电协同”首入2026年政府工作报告，为光伏开辟了全新的应用场景——从传统的能源补充，跃升为决定AI算力竞争力的核心绿色供能伙伴。

背景逻辑

◼“算电协同”重塑光伏需求结构

2026年政府工作报告首次写入“算电协同”，标志着电力与算力深度融合上升为国家战略。AI算力中心的爆发式增长带来了对稳定、绿色、低成本电力的刚性需求。光伏作为最具经济性的绿电来源，凭借“光伏+储能”一体化方案，成为解决算力中心能耗瓶颈、实现“零碳算力”的关键路径。

宁夏中卫、青海等地已率先实现“光伏+算力”源网荷储一体化项目并网，验证了光伏在降低算力中心用能成本(可降低30%-50%)和保障绿电比例中的核心价值。这一新场景正在为光伏开辟一条独立于传统地面电站和户用分布式之外的“第三增长曲线”。

◼政策纠偏与供需重构

2026年“十五五”开局，政策重点从单纯鼓励装机转向规范行业竞争秩序。通过提高项目能效标准、优化招投标规则、建立企业可持续性评级等措施，旨在引导行业从“内卷式”价格竞争走向“技术驱动”的价值竞争。

叠加“算电协同”对光伏组件转换效率、系统稳定性、全生命周期绿电价值提出的更高要求，技术领先、具备“光伏+储能+运维”综合解决方案能力的企业将获得显著溢价，加速落后产能出清，行业盈利中枢有望修复。

催化引擎

“算电协同”国家级示范项目批量签约落地;光伏组件效率再突破(HJT/BC);海外算力中心建设拉动光储设备出口;反“内卷”政策细则出台。

风险提示

算力绿电配套落地不及预期、光伏行业产能过剩、产品价格波动风险。