展望“十三五”：油气发展呈十大趋势

编者按：经历了全球经济复苏缓慢的2014年，世界油气市场格局正在重塑，油气行业逐渐由新世纪以来的繁荣周期进入到不景气周期，呈现“四低”的特点：低价格、低回报、低投资和低成本。在这种情形下，未来几年世界油气行业会呈现何种格局？

专家分析，未来全球油气市场供需继续宽松，油气价格低位运行，国际油气竞合格局将从资源主导向技术与市场主导转变，亚洲作为重要买家在世界油气市场的影响将显著提升；天然气发展遇到阶段性瓶颈，天然气市场由区域市场向全球市场转变；油气行业投资回报率下降，石油公司进入战略调整期，重组整合可能增加。

世界石油供需将在变动中寻找新平衡，国际油价难回历史高位

2020年前，全球石油供应大于需求的态势仍将持续。2014年全球石油需求9244万桶/日，全球石油供应9320万桶/日，供大于需76万桶/日。

中国石油经济技术研究院预计，“十三五”期间全球石油需求年均增速为1.1%，2020年将达到9900万桶/日；全球石油供应能力年均增速为1.4%，2020年将达到1.05亿桶/日，供应能力高于需求600万桶/日。其中供应增长主要来自利比亚原油恢复生产，伊拉克原油产量快速增长，美国放开原油出口后国内产量仍将较快增长等。低油价将严重打击页岩油、油砂等高成本非常规资源勘探开发，但实质性影响可能在2～3年后体现。

2020年前国际油价相对低位运行，总体趋势呈前低后高。中国石油经济技术研究院国际油价预测模型计算结果显示，“十三五”期间国际油价将处于相对低位，运行区间在40～90美元/桶，2020年将达90美元/桶左右。

未来轻质原油与重质原油价差将继续缩小。受北美非常规油气革命影响，全球轻质原油供应增长迅猛，但炼油结构不匹配造成轻质原油过剩，价格承压；同时重质原油需求仍保持一定增长，但供应增长缓慢，市场供需相对偏紧，支撑其价格。

全球天然气发展遇到阶段性瓶颈，供需格局转为宽松

天然气作为清洁低碳能源，一度被视为“21世纪桥梁能源”。但近年来全球天然气发展不及预期，主要由于国际金融危机以来全球经济复苏缓慢，能源整体需求不振，导致天然气需求增速下滑；天然气价格相对高昂，特别是欧洲气价和亚太液化天然气（LNG）价格随油价走高而升高，削弱了与煤炭的竞争优势；同时可再生能源成本快速下降并大规模推广，给天然气发展带来巨大竞争压力。

“十三五”期间，全球天然气需求增速有望小幅反弹，预计此间世界天然气需求增速可反弹至2%，2020年需求量达到3.96万亿立方米。

未来全球LNG市场供需宽松。2015年开始，澳大利亚、美国、加拿大和莫桑比克等国一批LNG项目将陆续投产，2015年将有6～7个项目投产，新增液化能力约4000万吨/年，2016年新增液化能力1.2亿吨/年，2018年新增液化能力1.6亿吨/年。随着产能大幅增加，全球LNG市场将逐渐宽松，甚至供大于求。

这种形势下，亚洲天然气价格有望回落，欧洲气价以稳为主，北美天然气稳中有升。亚洲与油价挂钩的天然气长期合同价格将有望降至12美元/百万英热单位以下，欧洲天然气价预计保持在8美元/百万英热单位左右。

油气仍占据能源主导地位，新能源和可再生能源发展或放缓

随着油气价格下降，油气竞争力增强。按照可比价格，2014年底布伦特油价降至64元/百万英热单位，欧洲天然气价为43元/百万英热单位，风能价格为118元/百万英热单位，太阳能价格为50元/百万英热单位。高成本且技术成熟度不高的可再生能源将直接受到冲击。

截至2013年底，全球石油、天然气探明储量分别为2382亿吨和185.7万亿立方米，储采比分别为53.3和55.1。未来较长时间内油气仍是全球能源供应的主力军，在世界一次能源消费结构中所占比例仍将保持在50%以上。

煤炭在世界一次能源消费结构中的占比将下降，2014年，估计全球一次能源总消费128.99亿吨油当量，其中煤炭占全球一次能源消费比重为29.66%，比上年下降0.4%。未来随着我国、印度、美国、德国等国煤炭消费下降，煤炭需求增长将低于全球能源消费增速。

可再生能源发展速度将放缓。根据国际能源署预测，2020年全球可再生能源发电年度平均投资将超过2300亿美元，但低于2013年的2500亿美元。其中政府和民众越来越关注水电站工程的环境影响，水电远期看来增长不乐观；风电除中国、美国大力推动外，加拿大、巴西和南非市场也将较快增长；太阳能发电市场格局逐渐趋稳，我国光伏市场有望成为全球最大的终端市场，欧洲光伏年需求量在1000万千瓦左右。电动汽车进一步发展仍依赖政策支持和技术突破。

亚洲在世界油气市场地位提升，亚洲油气基准价格将逐步形成

由于历史原因，亚洲对国际油气价格的形成和制定缺乏足够的话语权和影响力，也没有形成亚洲油气价格基准以充分反映本地区供需基本面。虽然亚太地区能源消费占全球总量40%，但定价权缺失导致了亚洲溢价，亚洲消费者长期承担着不合理的进口能源负担。

2014年12月，中国证监会批准上海国际能源交易中心开展原油期货交易，这标志着国内首个国际化期货品种原油期货上市工作已步入实质性推进阶段。建立中国原油期货市场能更真实地反映我国及亚太地区新兴经济体的能源需求，传递正确的价格信号。

亚洲天然气交易中心也有望推出。近年来，亚洲地区供应渠道更趋多元，俄罗斯向中国供应进展顺利，美国、澳大利亚LNG出口，LNG供应量大幅增加，东非莫桑比克和坦桑尼亚LNG项目也瞄准亚洲市场。随着多气源供应格局的形成，亚洲市场已初步具备建立基准价格的条件。近两年，我国、日本和新加坡都开展了积极探索，计划建立LNG地区价格基准或推出天然气期货，这将为亚洲消费者争夺话语权和定价权提供必要基础。

国际石油公司进入战略调整期，国际油气竞合格局将从资源主导转向技术与市场主导

“控规模、保效益、压投资、削成本”将成为未来较长时期国际石油公司共同的战略主线。国际石油公司将进入降低投资强度、加强成本控制的阶段，具体表现如下：

首先，削减成本尤其是运营费用，道达尔日前表示到2017年运营费用将减少20亿美元，且将坚持执行每年20亿美元的运营费用削减计划；其次，坚决执行投资控制，2014年初国际石油公司公布的2017～2018年投资预算大多低于2013～2014年的水平，包括油砂、深水和北极在内的重大项目被暂停、重审或推迟，雪佛龙、壳牌、道达尔和挪威国家石油都表示2015年可能进一步削减支出、推迟业务，包括勘探、下游、巨型项目、北美非常规、LNG等；再次，加强重大项目管理，力争实现产量增长目标和提高投资回报率；最后，并购活动可能增加以重组整合控制成本，提升效益。

国际油气竞合格局将从资源主导向技术与市场主导转变。随着降低生产运营成本的需要和常规资源开发难度越来越大，勘探开发重点不断向深海和非常规领域转移，国际石油公司的技术优势将在未来竞争与合作中发挥重要作用，我国石油公司在国际竞合市场中也将拥有更大的影响力和话语权。