中国铀矿海外市场拓展与面临形势

一、外界关注中国海外铀矿开发

近两年来，中国矿业海外市场的拓展除了铁矿石、煤炭、石油等几个深关国民经济命脉的重要矿种外，铀矿也成为中国最近一年来新的海外市场拓展目标之一，从国外媒体的关注程度可见一斑。美国、加拿大、澳大利亚、韩国、日本、印度等国对中国的核计划非常关注。

其实，美、日、法、德等国家在很早以前就已开始开拓海外铀市场，并已占十分有利地位。

2010年7月美国媒体关注中国核计划，并对中国核计划进行大肆渲染，认为中国核计划惊人，已开始大量囤积铀235。根据美国彭博新闻社7月11日的原题的文章称，铀价探底，中国增加储备。中国正在购入大量铀，这意味着铀价在历经3年持续下降后即将反弹。一位美国麻省理工学院物理学家、铀矿产业分析师认为，中国在2010年可能会购入5000吨铀，为新建核电站进行贮备。该购入量是所需消耗量的两倍多。

一位加拿大皇家银行资本市场金属分析师认为，随着需求量超过供给量，铀价明年将攀升至平均每磅55美元。自20世纪70年代石油危机以后，为削减污染，中国以及印度一直在引领核电站的扩张，它们的电力经济增长速度是欧洲和北美的两倍多。

澳大利亚对中国企业对其铀矿的采购表示欢迎。据华尔街日报报道，2010年中国的核电企业计划兴建数十座反应堆并需要为其寻求燃料供应，中国对铀的需求将会高涨，这将推动中国对澳大利亚上市公司的新一轮投资。近一年来，澳大利亚铀矿企业获得来自中国企业的非正式接洽较多，有些澳大利亚企业在铀资源丰富的非洲和加拿大拥有项目。澳大利亚的一位业内人士认为，中国并非亚洲唯一的寻求铀矿新资源的买家，日本、印度和韩国也在积极地获取铀资源供应。但中国企业拥有低价融资的渠道，令中国在竞争中占据优势。中国的侧重点在于获取铀供应，而并非价格因素，这意味着中国愿意收购那些已经确定铀资源或者正在产铀的公司。中国的国有企业数年来一直在积极进军澳大利亚矿产行业，主要集中在铁矿石和冶金煤。 现在，随着前所未有的大规模核电站建设在即，中国的注意力开始转向澳大利亚的铀矿资源。很多矿业公司视中国为低价融资的渠道，分析师预计今年将涌现不少相关交易。

除了欧美，亚洲国家对中国的铀矿开采保持警惕。2009年11月，韩国《中央日报》的一篇名为“中国正在面向全世界无差别地猎取铀”。文章称，中国不遗余力地确保资源，但在获取铀上格外用心。同时指出，中国之所以大力猎取铀矿原因有两个，确保提升原子能比例的充足电力和强化未来军事核战斗力。

日本强烈关注中国的海外核计划。日本指责中国买核原料，强化战力。据日本《产经新闻》、《每日新闻》等媒体报道，随着核电工业的迅速发展，中国开始积极谋求海外铀资源。日本媒体称，中国阻碍了日本囤铀计划，宣称中国此举意在谋求增强“核战斗力”。日本《产经新闻》称，中国采购金属铀和铀矿石的力度都在加大。该刊援引加拿大金属铀销售商Cameco Corp公司的统计数据称，中国几家大型核电公司正在大力囤积金属铀。从2009年初至今，中国核电公司在现货市场购买的金属铀总量已近3630吨。加拿大帕拉丁能源公司也称，中国已成为全球最大的金属铀进口国。

世界核能协会的数据显示，到2020年，中国每年铀需求量可能将达到2万吨，超过去年全球铀产量的1/3。2010年6月，中国与卡梅科集团达成协议，将在未来10年内购买1万多吨铀。世界核能协会战略与研究部部长认为，全球正见证中国走向海外购买铀矿股份的开端，这一趋势将在未来愈发明显。

从国外的媒体可见，中国的核计划和铀矿在海外受到了许多国家和地区的关注和警惕。他们在欢迎中国铀矿企业投资的同时，也在对中国核计划保持强烈的警惕，甚至扩大渲染其计划的实质。

二、中国核企业在全球开展铀矿情况

近两年来，中国在海外的铀矿项目可谓风生水起。中广核、中核集团的海外铀业有限公司、中钢集团等国有企业纷纷着眼海外市场。

中国海外从事铀矿开采企业中，中国核工业集团公司是实力最强的，它是经国务院批准组建的特大型国有独资企业。中核集团公司建立了完整的核科技工业体系，是我国核电站的主要投资方和业主，是核电发展的技术开发主体、国内核电设计供应商和核燃料供应商，是重要的核电运行技术服务商，以及核仪器仪表和非标设备的专业供应商，承担着核电站运行和安全技术保障的重要任务。2010年7月，在中国国家主席胡锦涛访问加拿大并出席G20峰会期间，中国核工业集团公司与加拿大卡梅克公司(CAMECO)签订了中加第一个天然铀供应的长期合同。合同期为10年，天然铀供应总量超过1万吨。中核集团中国原子能工业有限公司与加拿大卡梅克公司的销售公司CAMECO INC 签订了向中国供应天然铀的长期合同。

中国国核海外铀资源开发公司（国核铀公司）于2006年末在京揭牌成立，是中国核工业集团公司的全资子公司。公司承担着中国核工业集团公司海外铀资源的勘探找矿、资源评价、矿山和水冶厂的建设投资、天然铀的生产经营等任务，是中核集团海外铀资源开发和项目融资的平台。国核海外铀资源开发公司于2008年10月购买了香港科铸技术集团75%的流通股，并将其更名为中核国际有限公司。现在这个公司成为中核集团寻求与国外公司合作的平台。目前国核铀正在哈萨克斯坦、尼日尔、约旦和蒙古寻找项目。国核铀与哈萨克斯坦的国有企业KazatomProm建立了一家合资企业，以便开采该国北部的Zhalpak铀矿。2009年7月，国核铀购买了蒙古Western Prospect Group Ltd. 69%的股份。还与尼日尔政府合资成立了阿泽里克矿业股份公司(SOMINA)。该公司拥有Agadez地区阿泽里克铀矿的开采权，预计将于今年开始量产。目前正在与约旦核能委员会合作开发该国的铀矿资源。国核铀计划在2010年运回第一批开采的700吨铀矿石。

此外，中核集团还与中国钢铁集团签署了一项战略合作协议，共同投资开发海外铀矿资源。为满足中国市场的需求，中钢集团一直在澳大利亚和加拿大从事资源开发。最近中钢集团与澳大利亚的Pepinini签下协议共同开发该国南部的Crocker Well铀矿。这一项目涉及的铀矿开采量高达5000多吨，所有的产出都归中钢集团所有。在加拿大，中钢公司与Ditem公司签署了合作开发铀矿资源的意向书，并计划对吉尔吉斯斯坦的铀矿资源进行勘探。

中国广东核电集团的历史虽不及中核集团那么悠久，但自1994年成立以来，中广核在核电领域取得了长足的进步，尤其是在铀矿开采领域。此外，比起中核来，中广核的在建核电项目拥有更高的产能，这使得广核更有动力为满足将来的产能需求而去海外寻找资源。广核已与澳大利亚、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、纳米比亚、南非、中非共和国和塞内加尔等国分别签署了战略合作协议。在澳大利亚，广核购买了Energy Metals公司70%的股份。虽然该公司的基础设施有限，但却拥有澳大利亚几处大的铀矿的开采权。除了已得到充分开发的Bigrlyi铀矿外，Energy Metals 在澳大利亚北部有2座铀矿，在西部有6座。2008年10月，中广核收购了阿海珐矿业集团Uramin 49%的股份。Uramin集团在纳米比亚、南非、中非共和国和塞内加尔拥有很多项目。

中广核与哈萨克斯坦的国企Kazatomprom成立了一家合资企业Seminzbai-U，该公司参与了Semizbai和Irkol两个铀矿项目。Irkol项目开始于2008年，预计当年生产铀矿石500吨，之后的25年每年生产铀矿石750吨。Semizbai铀矿项目计划于2009年开始，年产量为500吨。此外，中广核还与乌兹别克斯坦的国家地质与矿产资源委员会建立了合资企业，其中广核持股50%。该公司正在开发Navoi地区的Boztau铀矿资源，预计产量约为4000吨。

2009年底，中国广东核电集团有限公司下属的中国铀业发展有限公司（简称“中国铀业”）成功收购澳大利亚能源金属有限公司（简称“EME”），两家公司已顺利实现股权合并。2010年2月，中广核与EME在珀斯举行了股权合并庆祝活动。经过这三个月的要约邀请，中国铀业成功地通过场外部分要约收购的方式收购了澳大利亚上市公司EME66％的股份，价值约1亿美元。此次收购，是中国企业首次收购海外铀矿开采公司，不仅为中广核的核电业务确保了1.3万吨的铀矿资源，更为中澳两国进一步在清洁能源领域的合作提供了崭新的平台和契机。

2010年5月，重庆首家在澳大利亚上市的公司中国西部国际控股公司收购了北昆士兰的羽毛床铀矿项目。中国西部国际控股公司从开采勘探澳洲有限公司获得该项目。项目位于澳大利亚北昆士兰，项目所在区域已有很多铀矿藏，已知的铀矿在羽毛床矿南部附近生成。项目区域被认为具有极高的铀前景，中国西部国际控股公司将使用现代勘探技术检测该项目的铀潜力。

实际上，中国已在全球各大洲开始了铀矿计划见下图。近期对澳大利亚的动作比较多。据澳新快网报道，2010年6月，澳大利亚北领地铀矿公司最近接到来自中国的多个公司商业文书，希望和其一起合作开发北领地铀矿项目。澳洲Territory铀矿公司经理表示，公司有意向中国企业出卖50%的股份，因为中企的注资意味着更大规模的勘探和钻井项目。澳方希望和中国建立合资企业一同促进铀矿开发。据悉，该公司目前拥有九个勘探项目，覆盖澳大利亚1.8万平方公里的土地。

三、中国海外铀矿状况与政策

1、铀矿开采与生产情况

我国铀资源勘查工作却相对滞后。尽管近10年来，核工业地质系统用国家十分有限的投入，重点进行了北方铀矿的寻找和勘查，并相继发现和探明了一批大型、特大型铀矿床，但基本状况仍是“潜在总量较大，前景广阔，勘查程度较低”。

目前的铀矿勘查覆盖面不足，全国铀矿可勘查面积中，已勘查面不足50%，大多数铀矿地质勘查和研究程度很低，有很多甚至是空白区；勘查深度十分有限，我国绝大部分铀矿床探明深度仅仅在500米以内。从成矿理论分析和找矿实践看，无论是国外还是国内，在目前技术水平条件下，1000—1500米之内的深度应是有较大潜力的找矿深度；根据目前预测，铀资源的探明程度较低，我国当前铀矿勘查的年钻探工作量尚不足历史上最高年份的三分之一，也仅是西方铀矿大国的五分之一到三分之一而已。年钻探工作量的严重不足，极大地制约了我国铀矿的探明程度。

资金投入严重不足与中长期铀资源保障需求的矛盾在我国已非常突出，成为制约铀矿地质勘查工作的最主要因素。为满足我国核电和国防建设的持续发展，需加大我国铀矿勘查的投入。普查要由国家来投资，进入详堪阶段后企业可以部分参与，但国家仍然需要继续投入或者给予政策扶持。铀矿床从发现到探明后交给矿山开采的周期也较长，一般需要10到15年。因此，铀矿勘查急需从现在起就加大投入，应尽快摸清国家铀资源“家底”。

目前中国每年开采的铀矿不到1000吨，只够满足国内市场一半的需求。为此中国不得不在现货市场上购买铀矿石并和国外供货商签订长期合同。中国正在积极开采铀矿资源，核能企业也一直努力在铀矿资源丰富的国家建立合资企业，以减少现货市场动荡的价格对他们的影响。

根据国际原子能机构的报告，我国已探明铀矿储量约为10万吨，理论上足够我国用到2020年，但这些铀矿资源的开采相对低效。尽管在中国铀矿通常成片被发现，但通常都是中小规模的矿藏，且大多为中低品位矿（0.05-0.3%）。现在正在开采的铀矿主要位于江西、新疆、陕西和辽宁，累计产能约每年840吨。目前，中国对天然铀的需求高达每年1600吨，国内的产量可满足其需求的一半。为了弥补供需缺口，我国不得不从国外购买资源。近来我国已被视为铀矿现货市场上的主要买家。鉴于我国正在快速扩张核工业的产能。目前正在运营的核反应堆有11座，另有13座正在建设，此外还有17座已通过安全审查。我国计划在2020年之前将核产能扩充到70GW。为实现这一目标，中国每年大约需要12，000吨天然铀用来生产燃料棒。中国核能行业协会在2010年7月6表示，中国计划在2020年前至少新建60座核电站，而启动每座新核电站需约400吨铀。

2、铀矿发展动向

中国致力于确保海外铀的背景是由于国产铀质量不如国外产的好，加上储藏量也不充足。根据中国原子能业界认为，中国储藏的可用铀到2020年就会枯竭。另外，本国产的质量比加拿大和澳大利亚产的要差很多。中国发电所中原子能比例非常低，仅为2.2%。中国计划到2020年，将这一比例比现在提高7倍。仅今年，35座原子能发电所建设开工。

我国的采购战略只能在短期内满足其核工业的发展需求。根据十一五发展规划，国家发改委于2006年提出“自我发展+走出去”的政策。这一政策包括加大国内资源开采力度和积极在海外进行铀矿资源投资。其主要战略是帮助那些拥有丰富的铀矿资源的不发达国家开采这些资源。我国现在已与世界前三大铀矿开采国建立了合作关系，并在9个铀矿资源丰富的国家开展项目。

我国正在大力开发核能，为实现计划产能，对铀矿的需求量将呈指数型增长。而国内开采的铀矿石仅够使用到2020年，完全无法满足国内企业的长期需求。虽然通过现货市场交易和短期合约两张方式购买的铀矿石可暂时填补了国内供需的差额，但我国仍致力于建立起稳定可靠的铀矿石供应体系。国家发改委颁布的政策与中核、广核随后的举动清晰地显示了我国前进目标。针对那些尚未充分开发的项目，我国公司战略性地运用其在资金和经验上的优势以确保将来的供应安全。通过在铀矿资源丰富的国家建立合资企业，他们在这些国家建立起长期的开采关系，这将有利于他们在未来稳定其成本结构。

四、中国的铀矿面临的挑战

铀资源是一种高度敏感的战略资源，在国际合作方面存在很大的政治风险，政府层面应加大协调力度。鉴于目前其他国家怀疑的目光，我国在参与海外铀开发的同时应避忌“军事目的”的宣传。实际上，和澳大利亚政府签订2007年原子能安全协定（NSA），就是对铀的和平利用的协议。另外，中国正和加拿大推进类似的协定。但无论如何，由于铀的特殊性，外国仍会认为中国铀确保战略是出于非常时期军事利用目的。如加拿大的铀开发企业Can Alaska铀的副社长分析就表示，中国面向全世界的铀保障之战首先最大的目的是经济性的，但也不排除存在非常时期加强核战斗力的目的。

政治因素外，市场因素也是不小的挑战。国际能源署近日称，核能发电量至2050年可能会占全球发电量的25%。多年来，全球核电比重一直保持在14%左右。在碳减排压力下，世界各国纷纷寄希望于核电的发展，今后几十年内核电将迎来新一轮高速发展。预计到2050年，全球核电装机容量将比现在增加10多亿千瓦，甚至更多，随之而来的是对铀矿需求的大幅度增加。就整体而言，铀矿资源足够全球人类使用，不过各国铀矿资源禀赋与本国需求之间存在着极大不平衡，核电大国往往铀矿资源贫乏，而铀矿资源丰富国家的核电产业不发达或根本不打算发展核电。可以预见，未来全球范围内的铀矿争夺必将很激烈，也就是说，核电或将成为其他国家的发展重点。所以，中国在对外投资铀矿资源的过程中，会面临激烈的竞争。

这种竞争主要来自于不同国家之间。今后几十年全球范围内的对铀矿资源最激烈争夺可能发生在中印之间。据报道，印度总理辛格最近表示，印度计划到2050年将核电装机规模提高到4.7亿千瓦，比目前大100倍。而印度铀资源量只有12.4万吨，届时每年需求量将达8万吨以上，4.7亿千瓦核电全寿期内的累计铀需求量更是高达近500万吨，约相当于目前全球常规铀矿资源量的40%。到2050年时，印度核能生产能力将超过美国及中国。其核电发展计划比我国还要雄心勃勃。

除了印度，拥有大型铀生产商的国家，如法国、加拿大、英国等，这些国家也是我国的竞争对手。他们拥有先进的铀矿勘查、开采及核燃料加工技术，且已在全球范围内获得了大量优质铀矿山的探矿权和采矿权，我国的企业跟他们竞争明显处于劣势。

目前世界上已探明铀资源绝大部分被发达国家分占，并由发达国家主导了世界铀勘探开发的主要市场，使我国开发海外资源的难度加大。由于铀资源的战略重要性和分布不均衡性，对其争夺已经超越企业层面，成为世界各国能源外交的核心内容，甚至有的国家首脑为铀资源事宜进行专访。因此，我国铀矿战略通过高层领导对铀资源丰富国家的访问，可以推动并加强铀资源的海外合作；建立与国外铀资源丰富国家政府间联动机制，签订高层次的有关核能合作协议，确保国家或地区间在铀资源勘查开发、核能技术以及核安全等方面的紧密合作，从而推动铀资源国际合作工作的顺利开展。

参考文献：

《中国能源报》段心鑫（2010年3月22日第 19 版）