下半年我国煤炭运输形势将继续看好

受经济发展、需求提高带动，煤炭运输形势看好。今年1-4月，全国主要港口累计发运煤炭17256万吨，同比增加2449万吨，增长16.5%。其中，内贸煤炭累计发运16582万吨，同比增长18.7%；外贸煤炭发运累计完成674.5万吨，同比下降20.0%。根据市场预测，笔者预计，从6月份一直到年底，煤炭市场仍将呈现供需两旺的运行态势，由于煤炭需求和供给数量的增加，沿海煤炭市场有望继续看好，铁路、港口煤炭发运将创新高。具体分析如下：

1、经济发展带动煤炭需求提高。

去年三季度以来，高耗能行业快速增长，能源需求大幅增加。进入2010年，电力、钢铁、有色金属、建材、石油、化工六大高耗能行业加快增长，全国单位GDP（国内生产总值）能耗呈现上升势头。全国规模以上工业增加值同比增长幅度较大，重工业同比增长明显高于轻工业。重工业中，又以钢铁、水泥等高耗能行业发展最为迅速。由于去年大规模项目投资刺激，使得部分高耗能、高排放企业得以投产，这也使今年的国内能源消耗增速远大于GDP增速。电力消费方面，全社会用电量实现回升后的稳定高位运行，增速较高。一是上年同期基数低；二是工业特别是重工业恢复快，用电量上升快；三是全国大部分地区气温偏低，取暖负荷和居民用电快速增长。

今年世界经济企稳回升的趋势已基本确立，世界电力、钢铁产量从去年10月就开始小幅增长，随着经济的回升，世界原油及煤炭等能源需求将持续增长。在积极的财政政策及适度宽松的货币政策影响下，今年我国整体经济仍将向好。电力、钢铁、化工、建材等煤炭消费行业仍将快速发展，将会带动电力消费进一步增长，1-4月份，全国用电量增速达到23.9%，维持了高位运行的态势，各省当月用电量同比全部正增长，反映了我国经济持续向好的态势，使国内煤炭市场需求稳步增长。从目前来看，我国经济企稳向好的态势进一步发展，稳固的基础继续充实，基于宏观政策的连续性和一年来拉动内需项目建设的周期性，预计今后一段时间，宏观经济将保持稳定增长，内外需持续恢复，并对能源需求形成有力支撑。值得注意的是，华东沿海地区江苏、上海、浙江三省（市）经济增长势头迅猛，用电量在去年基础上将有较大增长。

2、世博会、亚运会带动煤炭需求提高，迎峰度夏、度冬也将增加煤炭需要。

西南地区的旱灾带来电荒，水电缺口导致的东南沿海地区电煤缺口依然存在，很大程度上刺激了东南沿海地区对动力煤的需求，这些地区更加依赖进口动力煤和北方港口煤。继2月初上海市政府与秦皇岛港签署《保障世博会煤炭运输合作协议》之后，山东、浙江两省也积极响应，提出与秦港签署能源供应合作框架，以实现共赢。国内夏季储煤提前，激活了国内动力煤市场。4月13日，山东省下发通知，强制提高电煤库存，打破了重点发电企业电煤库存为15天的惯例，将电煤库存天数提高到30天左右，并要求在5月31日之前准备就绪。安徽也提前谋划煤炭“夏储”工作。世博会和即将召开的亚运会，间接刺激了市场对动力煤的需求。目前，山东装机基本为纯燃煤火电机组，去年消耗电煤约1.35亿吨，而山东煤炭资源相对短缺，70%左右的电煤需从省外调入。由于长达半年的世博会即将召开，华东电网需要满负荷发电，华东的上海、浙江、江苏等省（市）加大存煤力度，全力派船去北方港口拉煤，提高场存数量，全力支援上海地区电力供应，共同确保上海世博会的顺利召开。上海市经济和信息化委员会要求各重点用煤单位切实贯彻“保量不保价”的原则，以确保煤炭资源为第一目标，积极组织落实资源，将世博会期间的煤炭库存稳定在15天以上。世博会期间，上海电网最高电力负荷将达2580万千瓦，单是世博会用电负荷为35万千瓦，而上海发电能力为1820万千瓦，在高峰时，需要接受区域外电力支援，以确保为期半年的世博会期间各大场馆用电所需。

另外，西南地区持续的旱情导致水电发电量大大低于历史同期，火电需求相应增加。而西南地区电力结构以水电为主，干旱至少会使全国60%以上的水电发电量遭受严重影响。使煤炭市场由春节时的供大于求很快转化为供求平衡甚至供不应求。沿海几个耗煤大省受西南干旱影响，西电东送减少，火电需求提高，加剧了煤炭需求的增加。1-4月，全国水电发电量1330.3亿千瓦时，同比下降3.1%。火电发电量10988亿千瓦时，同比增长25.4%。随着目前南方降雨的增加，水电增速逐步回升，虽然干旱得到缓解，部分省市甚至出现大到暴雨的天气，但夏季用电高峰即将来临，空调负荷逐步上升，用煤量还将增长，电煤、电力需求旺盛，供需矛盾突出，电力供应缺口将增大。等到8月份迎峰度夏过后，又将迎来迎峰度冬，9、10月份，电厂要为冬季提前储煤，拉煤积极性仍然会很高，煤炭需求仍会看好。

3、煤炭供给以及铁路、港口运能提高。

今年山西省煤炭产量7亿吨，增长13%，其中铁路外运量力争达到4亿吨，增长5000万吨，今年一季度，山西省产煤1.6亿吨，同比增长45%。内蒙古去年产煤6.37亿吨，今年1-4月份，产煤2.21亿吨，同比增长24%。今年煤炭增量主要来自“三西”和宁夏地区, 全国煤炭产量增量预计达到2.7亿吨。增量多少的关键问题，还是要看山西中小煤矿的复产速度和进程，若进程加快，煤炭资源和外运数量会有所增多，若复产缓慢，煤炭资源紧缺仍为主要矛盾。

今年，为充分发挥大秦线运能潜力，铁路大秦线计划运输目标为4亿吨，较去年增运7000万吨，增量主要安排在港口去向，特别是能够接卸C80车型的秦皇岛、国投京唐、曹妃甸港。今年4月份，大秦线成功进行了为期一个月的检修施工，结束后，铁路运输效率大大提高。进入5月份大秦铁路一直保持着强劲的增运势头。5月16日，大秦铁路实现日运量122.03万吨，是大秦线日运量继5月8日完成120.02万吨、15日完成121.02万吨后第三次突破120万吨大关，再创日运量历史最高纪录。受市场需求好、矿站发运积极的影响，日均进秦皇岛港煤车达到8500辆。今年运量安排方面，秦皇岛港计划2.38亿吨，国投京唐计划3500万吨，曹妃甸港计划4500万吨，京唐港计划1500万吨，以上四港占大秦线运煤总量的83.3%。在山西北部煤炭资源并不明朗的情况下，大秦线努力增加内蒙、宁夏等地煤炭补充货源，为加快运输，大秦铁路强化呼和局大秦线货流的煤种管理。呼和局将整合规范煤种，推行相近煤种混垛，鼓励场地交货，提高港口垛位利用效率，解决发运户头过多严重影响港口周转和大秦线正常运输的问题。同时，进一步优化运输组织。太原、呼和局将加快“集中受理、优先装车”，密切结合大秦线装、运、卸、排、交各环节，实现港口需求与货源货流相匹配，装车组织和去向安排一体化，以及货流和车流信息的全程互通，加快大秦线车辆的周转效率。

去年，秦皇岛、天津、黄骅、唐山等北方七港煤炭年下水达到4.13亿吨，尚有7000万吨运能未能发挥出来。去年，在金融危机、天气因素等影响下，秦港完成煤炭吞吐量2.06亿吨，今年若船舶运力、货源调进和煤炭需求得到保障，秦皇岛港煤炭运输效率将得到有效发挥，笔者预计，今年秦港煤炭吞吐量能够达到2.5亿吨左右。国投京唐港方面，去年完成煤炭发运量2432万吨，今年预计完成3500万吨，实现达产；曹妃甸方面，曹妃甸港区煤码头煤一期起步工程去年四月份投产，该港区去年完成煤炭吞吐量达到923万吨，目前设备摩合期已过，在货源、运力支持下，预计发运量将达到4500万吨左右，接近设计能力；老京唐港预计完成发运量1500万吨，增运500万吨。以上唐山港就将完成煤炭运量接近一亿吨，同比增加4600万吨以上。而随着内蒙和神华煤炭生产数量和外运量的增加，将给天津港和黄骅港带来发展机遇，预计天津港能够完成煤炭运量达到7000万吨，而黄骅港完成发运量能达到8000万吨水平，若用户需求和煤炭资源有保障，预计整个北方七港煤炭发运量能够增加9000万吨左右，达到5.03亿吨的运输数量。

4、进口煤炭价格高企，进口数量受到影响。

去年，我国大量进口煤炭既是因为煤炭价格问题，也是因为煤炭资源紧张的问题。目前，世界经济复苏表现好过预期，今年全球经济增长预测达到4%。随着全球经济的复苏，各国尤其是日本、韩国等主要煤炭进口国对国际煤炭资源的需求增加，这将抬高国际煤炭采购价格，进口煤炭资源量紧价升。5月21日，纽卡斯尔港、理查兹港和欧洲三港分别报收于97.80美元/吨、87.76美元/吨和86.89美元/吨，随着国际市场与国内市场价格差异的变化和国际海运费的提高，进口动力煤已无价格优势。如果这种情况继续保持，我国动力煤进口量将有所回落，国内用煤企业增加煤炭进口的难度加大。目前，澳大利亚纽卡斯尔港到广州港的动力煤价格（到岸价）与内贸煤炭价格基本持平，已不占优势。4月份，我国进口煤炭1325万吨，环比下降137万吨，今年下半年我国煤炭进口将可能呈现下降态势，其对国内煤炭供求的冲击也会减小。

国际煤炭价格的上涨将抑制国内企业进口煤炭的冲动，更多的需求转向国内市场。当国际煤价高于国内时，中国减少进口，转向国内，国内煤价可能借机上涨，国内发运企业开始增加发运；当国内煤价高于国际价格时，进口煤变得有竞争力，中国开始增加进口，国内煤炭开始滞销，国内煤价下降，发运企业积极性降低，并抬高国际价格，直到高于国内，随之进口量再次下降，呈循环运行态势。要想让国内煤炭市场供需两旺，就必须出现国内市场煤价格既要高于发运企业盈亏平衡点，让经销商有利可图，有发运煤炭的积极性，还要让价格不要高于国际煤炭价格。两会期间，一位市场专家认为：我国是煤炭生产大国，出于能源安全的考虑，海外购煤仅仅只能作为一种能源补充，不可能也不应该替代国内煤炭。大唐集团从海外购煤一年只有几百万吨，而中电投集团领导表示，海外购煤是由市场供求关系决定的。去年，海外煤炭价格加上运费比国内煤炭价格低，企业当然会选择海外购煤。今年，国际煤价涨起来了，中电投计划只从俄罗斯进口200万吨煤炭。

东南亚进口国方面，印尼是我国进口煤炭的重要来源之一，去年，印尼在其国内去年的需求量没有明显增加情况下，富裕出的煤炭就会以相对低的价格销往国外，我国就是受惠国之一。不过，印尼国家煤炭协会认为，今年印尼需求量将增加，煤炭出口量将会明显减少。此外，越南因本国的煤炭需求逐年递增，开始对出口进行控制，加之煤炭产能及运输存在瓶颈，预计越南在2012年后可能会由一个煤炭出口国转为煤炭进口国。越南的进出口变化很可能会对世界煤炭市场，尤其是我国的煤炭出口有相当大的影响。

今年以来，国民经济快速发展，尤其是固定资产投资增长较快，带动主要高耗能产业持续增长，这为煤炭需求的稳步增加提供了坚实的基础。但是，动力煤价格连续上涨，煤炭第二大用户冶金企业开始陷入生产困境，钢材库存上升过快，而整体需求略显不足，国际国内炼焦煤的上涨使部分大型钢铁企业开始进入盈亏平衡点，且节能减排等政策的实施可能会使小型炼钢企业被迫停产，上述因素的后期影响或将会逐步传导到煤炭市场。政府大力开展房地产调控和欧洲债务危机的骤然升级，给旺季的煤炭前景带来不确定性的影响。但总体形势依然看好，下半年煤炭市场应该继续呈现旺盛态势。另外，由于煤价上升较快，购煤成本加大，煤炭价格成本占到发电总成本的70%左右，发电企业的严重亏损，购煤、存煤积极性下降，既不利于国民经济的健康发展，也不利于电网的安全运行，更不利于发电企业的可持续发展。因此，希望国家尽快实施煤电联动，适当提高火电上网电价，给火电企业以合理的利润空间；深化电价改革，逐步完善上网电价、输配电价和销售电价形成机制，进而化解煤电矛盾。电力企业若能与煤炭企业能够达成稳定的供货模式，既能保证电力企业可靠的煤炭供应，也能为煤炭企业打开市场销路，进口煤炭数量也将随之减少，实现煤、电互利共赢，同时也能使铁路、港口煤炭运输企业创出高产奠定基础，并使煤炭供需呈现两旺景象。