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光伏屋顶,又一个万亿赛道

2021-07-12 10:37:29 每日财报

日前国家能源局下发了一则通知,提出开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏建设,项目申报试点县(市、区)的党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%;学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%;工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%;农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。

国家能源局7月9日在网站指出,试点工作应坚持市场主导和充分竞争的原则,各地屋顶分布式光伏开发市场应向所有符合条件的企业开放。具体开发建设由屋顶产权单位按照市场化原则自主确定开发主体。电网企业把工作重点放在加强配电网升级改造和接网服务等方面,切实保障试点地区分布式光伏的大规模接入需求,确保电力消纳。

截止目前,全国已经有19个省份的省能源主管单位陆续下发整县推进的文件:上海、安徽、江西、山东、山西、陕西、广东、甘肃、浙江、辽宁、江苏、福建、河南、河北、内蒙古、新疆、青海海西州、湖南、宁夏、天津。

消息一出,市场为之大振,又一个万亿级别的赛道诞生了。

万亿赛道

“碳中和、碳达峰”的压力极大,而零碳目标的实现途径大致有四个:零碳能源、零碳交通、零碳建筑和零碳生活,其中零碳能源占据着决定性的地位。此前有数据表明,如果中国可以建成67%的高比例风、光电,将有能力实现1.5℃温控目标和碳中和目标。发展屋顶光伏就是利用整合现有资源集约开发,将有利于消减电力尖峰负荷,优化配电网投资、引导居民绿色能源消费。

消息发布后,各大券商均给出了自己对于光伏屋顶空间的测算数据,其中东吴证券的逻辑和数据最为详细。研报指出,假设全国均为试点情况下,全国假设80%+县级机关达到节能型机构(50%+装机比例)对应100GW装机潜力;目前农村住宅面积约270亿平米,假设平均楼层2层,即50%住宅面积为屋顶面积,再假设50%的屋顶面积为可装光伏面积,单位面积装机容量150W/平米,计算可得,20%最低装机对应203GW装机潜力。目前工商业建筑面积为179亿平,按平均2层,假设80%面积为可装光伏面积,单位面积装机容量150W/平米,30%最低装机比例对应322GW装机潜力。两者相加,全国合计总空间超600GW,这个数字是当前累计光伏总装机的2.36倍。

天风证券测算我国潜在装机规模为245 GW,以5.5元/w价格计算,市场空间将达1.3万亿元;长江证券则按照15%市场渗透率,计算出总发电功率为7.1亿KW,对应的市场规模达3.9万亿元。

总之,各个机构给出的数据均表明光伏屋顶是一个新的万亿赛道,而以BIPV为风口的分布式光伏潜力巨大。

BIPV(Building Integrated Photovoltaic),即建筑光伏一体化,是一种将太阳能发电设备集成到建筑和建材上的技术,属于分布式光伏电站的一种类型。BIPV并不是一个新概念,国内第一个BIPV项目在15年前就已经落地。

十二五期间,分布式光伏平均装机占比仅为14.26%,截止到2020年底,集中式电站占比67%,分布式电站占比上升32%,2021年一季度,我国新增光伏装机5.33GW,其中分布式光伏2.81GW,分布式占比53%,分布式光伏在新增光伏装机中已经成为了主流。

从产品特性来看,BIPV对屋顶面积的利用更加充分,可以有效提高单位面积功率15—30%。对于新增建筑,无论是从成本、还是美观角度来说,BIPV都具备显著的优势。

蛋糕分给谁

目前市面上主流的装配式BIPV产品减去了传统分布式电站所需要的光伏支架,而是通过直接压覆在彩钢瓦上,通过结构件固定与其形成一体化模块产品, 直接作为屋顶建材安装在建筑上,因此对BIPV组件的强度硬度、防水防风防火等性能要求较高,从而对光伏玻璃的质量要求也更高。

在光伏玻璃制造方面,信义光能和福莱特是行业的“双寡头”。

截至2020年 ,信义光能的光伏玻璃日熔量9800t/d,为全球产能第一光伏玻璃生产厂商。光伏玻璃窑炉扩产需要1-2年,点火之后连续产出玻璃,在产产能冷修持续 6-8个月、且投入较大,不可经常冷修(通常 6-8 年冷修一次),对外部需求判断失误意味巨量库存及损失。过去十年公司在光伏装机剧烈波动时会根据需求变动做适当投产、冷修节奏调整,但扩产决心坚定,过去十年产能CAGR为28%,远高于行业,这才铸就了行业龙头的地位。

分布式光伏市场扩容也将提升户用逆变器、储能等有关产品的安装需求,上市公司阳光电源是国内的龙头。

阳光电源的业务比较多元,主要分为四部分:逆变器(组串式60%、集中式40%)、EPC、储能和其他。华为、阳光电源、SMA是业界公认的光伏逆变器三大龙头,2013年开始,阳光电源的逆变器出货量和市占率就一直保持领先,是行业内唯一覆盖四种逆变器的企业,名副其实的逆变器行业龙头。2020年,公司光伏逆变器全球发货35GW(国内13GW、海外22GW),较2019年出货量(17.1GW,国内 8.1GW、海外9GW)增长1.05倍,全球市场份额约27%,在海外多个国家和地区市场位居第一。公司还依托逆变器产品逐步向下游工程及运营延伸,2013年开始拓展电站业务,2014年与三星SDI合资建厂开始进军储能电池与电源业务,2016年之后储能系统装机稳居全国第一,已成为全国排名前五的锂电储能制造商。

除了这些细分领域,与分布式光伏发电直接相关的隆基股份、东方日升、晶澳科技、天合光能等龙头企业也同样受益。

隆基股份不必多说,公司自2005年成立起就一直专注于单晶硅技术,2011年成为全球最大的光伏级单晶硅片生产制造企业。截止 2020 年末,公司单晶硅片产能达到 85GW,单晶电池片产能达到30GW,单晶组件产能达到50GW,单晶硅片产能全球第一。

晶澳科技是光伏垂直一体化龙头,生产环节覆盖硅片到组件,截至2020年底,公司拥有18.4GW硅片、18.4GW电池片以及23GW组件产能。2021年出货指引30GW,较20年大幅提升,随着今年底组件产能达到40GW,未来公司市占率有望稳中有升。

一部光伏发展史,就是一部国人自强奋斗史。中国光伏产业发展到今天,其规划还是影响力在全球都是排名前列。尽管眼下光伏在政策驱动下会有泡沫,但向好趋势是明确的,整个行业天花板还没有达到。对于光伏产业的头部企业,也将受益于整个行业的潜力发展。




责任编辑: 李颖

标签: 光伏屋顶

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