警惕光伏系统性风险：桃子熟了，别主角不是你

12月15日，一年一度的光伏行业盛会——“2021中国光伏行业年度大会暨(滁州)光伏创新发展高峰论坛”在安徽名城滁州举行。

当其它行业普现哀鸿时，中国光伏行业年度大会的火爆折射出中国“双碳”目标的强大威力。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华题为《光伏行业回顾与展望》的演讲更是将此次活动推向了高潮。

这位光伏老骥演讲的PPT如今几乎成为所有从业者翘首以盼的内容。就连不少券商等分析机构也都希望能够在第一时间拿到PPT中的数据，以期在行业分析报告上浓墨重彩一番。

王勃华的「行业回顾」依旧喜讯连连，振奋人心。过去一年多，光伏行业的影响力和社会关注度快速提升，而“密集出台的顶层目标及政策为光伏行业带来历史性机遇”。

在此背景下，不论是技术，出口，还是多晶硅、硅片、电池、组件各端依旧保持从24%至近605的的增长势头。

这足以让其它苦苦挣扎的行业看得眼红。

光伏行业就此可以安枕无忧了吗?答案是否定的。王勃华在PPT中将2021年装机预测由55-65吉瓦下调至45-55吉瓦，同时也预测了2022年的装机目标为75吉瓦，但大多数行业从业者可能都更喜欢去吆喝后者。

而事实上，这位光伏圈内备受尊敬的意见领袖在「形势展望」中也对光伏行业未来可能出现的变数作出了预测，也提醒了在座的与会者要注意防范风险。

其中一个大的变数是，越来越多的企业从其它领域蜂拥而入，动辄百亿的真金白银砸向了这个蓬勃发展的产业。

从PPT内容可以看到，已有30家企业跨界进入了光伏行业，其中近80%的新入局者都集中在下游电池和组件这两个最容易出成绩的产业端。

而据能源一号统计，新入局者则有73家，遍及硅料、硅片、电池、组件，以及玻璃、EVA胶膜等各个细分领域。

这还不包括那些即将跑步入场的“新手”。更有甚者，不少金融投资机构也开始从光伏身上嗅到了铜臭味，纷纷“磨刀霍霍向猪羊”。

传统玩家也不甘落后，纷纷从资本市场募集资金，快马加鞭地扩充产能，

“新入局者加剧行业竞争，对传统光伏企业带来巨大挑战，对未来产业格局也可能会带来根本性变革。”PPT内容上这么显示。

王勃华在现场用了更直白的话来警示那些传统玩家们：“桃子熟了，行业发展前景好了，别主角不是你了”。

上一轮洗牌发生在2008-2011年。当时全国600个城市，300个城市要布局光伏产业。“有条件上，没有条件创造条件也上，内行外行都上，结果产能过剩”。

后来尚德、赛维的故事不论是圈里圈外的人都知道了。但别人的失败终究是别人的，又有多少资本会认真汲取教训?

如今，在“双碳”目标的加持下，跨界者比十年前来的更加凶猛。按照这样的产能扩张趋势下去，产能过剩的魔咒重现似乎也仅是时间问题。

当天，更早发言的国家能源局新能源司副司长任育之提出了自己的三条建议。其中第一条是“共同维护光伏产业链的平稳发展，产业链供应稳定，价格平稳，这既是全行业共同的期待，也符合全行业的共同利益”。

不过，这个建议有多少人能听得懂就不得而知了。

当风光发电到2030年要占到30%以上，到2060年占到一半以上，产能过剩、无序竞争就足以引发系统性风险，这或许才是监管层最担心的问题所在。

如果说十年前无序扩张无非导致行业内的成百上千玩家破产倒闭，那么十年后可能出现的风险，则可能牵扯到的就是很多个行业。

站在未来看现在，警惕系统性风险，“共同维护光伏产业链的平稳发展”就显得格外重要了。