两市上半年红盘收官

两市上半年红盘收官，今日三大指数皆收红，沪指收涨0.5%，深成指涨1.08%，午后锂电池板块走高，宁德时代大涨带动创业板指刷新年内高点3476点，创2015年6月以来新高。

回顾上半年，沪指涨3.4%，深成指涨4.78%，创业板大涨17.22%，科创50指数大涨14.01%。

板块方面，医美概念成为大赢家，上半年板块涨幅达54.57%，鸿蒙概念大涨37.78%，半导体、眼科医疗、煤化工等板块上半年涨幅约30%，白酒、锂电池、汽车板块涨幅分别为27.35%、23.57%、24.85%。另一方面，上半年大豆板块跌幅最大，超过22%，养鸡、猪肉股跌幅也超过了14%，券商、军工板块跌幅也在10%左右。

展望下半年，兴业证券张忆东表示，下半年宏观有惊无险，A股港股都不是熊市，行情震荡可视为风格切换的信号。先进制造业、新消费等领域有价值的成长股以及科创小巨人有望跑赢。张忆东认为，过去数年躺赢的核心资产已不便宜，震荡盘整才能拥抱未来。下半年乃至更长一段时间，基于盈利和估值的匹配度，核心资产将面临震荡分化。

和信投顾表示，关于中报业绩方面，今年大概率要比往年都要强，毕竟今年新修订了业绩披露的规则，从5.1日期，半年报和年报业绩披露有强制性，关于季报只是鼓励披露，原本每年可以炒4波的行情，莫名其妙变成了两波，再加上今年是新规之后的第一个半年报，市场预期会更高，有充足的量能和强大的预期，六月份收官了但七月份的大方向确认了。科技的启动也好，医疗器械的启动也好，包括后面汽车，以及消费都有可能启动，在业绩的持续加持下，以及量能充沛的背景下，7月份的大机会我们是能够看到的，同时也必须要把握到。

中金王汉锋则指出，下半年对中国市场观点整体中性、结构乐观，建议“轻指数、重结构、偏成长”，在上半年的盘整后重新重视产业升级与消费升级等“新经济”大趋势。王汉锋认为，下半年大类资产上，逐步减配周期与商品、关注结构，中国股市整体表现可能偏中性、聚焦优质成长，择机加配债券。

湘财证券表示，作为后卫角色担当的沪指，走势非常平稳，全天最大涨幅也就在十几个点左右，但反观我们重点看多的双创组合，创业板和科创板两大指数盘中最高双双大涨超2%，并再创新高。两市近80只股涨停，涨幅超10%的创业板和科创板个股有25只左右(去掉新股)，20%涨停的个股有9只，这已经彻彻底底的暴露了这个方向的赚钱效应有多么强悍。所以，当然继续看多<双创+科技>的观点不变。

巨丰投顾认为，总体看，市场目前没有明显的系统性风险，6月以来更多的呈现出板块轮动，从鸿蒙概念到半导体的强势，在到光伏的爆发再到金融股的启动，实际上除了市场流动性继续稳定的支撑外，近期外资的回归也是直接的推动因素。当然，在这其中，低估值以及强业绩的逻辑也没有发生改变。7月以及下半年，仍可以此为主基调进行积极的机会捕捉。

德讯证顾认为，下半年我国市场整体表现可能偏中性，但结构上相对乐观。价值跑赢成长的风格轮动可能已近尾声。牛市的指数高点略提前于盈利指标高点，下半年通胀压力将逐渐缓解，剔除基数影响，企业盈利依旧在扩张，而本轮盈利回升周期在时间和空间上都没走完，同时参考历史股指的波动幅度，今年股市还有进一步向上拓宽的空间。