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前4月新能源市场风光各异

2022-05-26 11:00:40 中国能源新闻网

中能传媒能源安全新战略研究院致力打造高端能源智库,紧密围绕党中央、国务院能源决策部署,围绕能源发展改革重大问题开展深度研究,形成了一系列决策参考价值较高的研究成果。即日起,本报开设“中能研究”专栏,刊发精品研究成果,敬请关注。

据国家能源局发布的数据,今年1~4月,我国新增发电装机规模4233万千瓦,其中风电新增装机规模958万千瓦、太阳能发电新增装机规模1688万千瓦,新能源已经成为我国电力增量的绝对主体。风电、光伏发电行业机遇与挑战并存,一方面,国家释放多个积极信号,旨在解决可再生能源补贴拖欠问题,有望为加快行业发展再加把力。另一方面,受市场供需、交易价格等因素叠加影响,光伏发电上游硅料价格持续上涨,风电企业一季度财报多数出现净利润下滑。

一季度财报公布,风光企业差异明显

4月以来,我国风电、光伏发电上市企业陆续公布今年一季度财报。其中,风电企业业绩表现差异较大,光伏发电企业延续较快发展态势。

从风电看,今年一季度,我国风电新增装机规模790万千瓦,同比增长16.7%,发电量达1833亿千瓦时,同比增长6.2%。在价格战升级、非技术成本上升、风资源差于同期等因素影响下,多数风电企业净利润同比下滑,业绩表现不够理想。

在季度营收方面,中国中车以306.5亿元的绝对值位居季度营业总收入第一,运达股份以65.32%的上涨幅度实现季度营收最大增长。另有上海电气、三一重工、东方电气、中国船舶4家企业实现季度营业总收入突破百亿元,分别为249.8亿、202.8亿、141.1亿、131.1亿元。

在季度净利润方面,三一重工以15.9亿元的绝对值位居季度净利润第一,明阳智能以398.53%的上涨幅度实现季度净利润最大增长。在各环节对比中,风电塔筒行业整体表现不佳,全部企业的季度净利润均出现不同程度下降,盈利能力有所下滑。

从光伏看,今年一季度,光伏发电行业新增装机1321万千瓦,同比提升近138%,发电量达841亿千瓦时,同比增长22.2%。快速扩大的下游市场需求,为上游产业链发展提供了强劲动力。

上游环节,国内单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料市场成交价格均实现持续增长。市场高需求支持下,硅料企业多数财报表现亮眼,尤其是行业龙头通威股份和大全能源,一季度归母净利润分别达51.94亿元、43.12亿元,实现较大增长。一季度光伏发电领域有5家企业净利润超过10亿元,分别为通威股份、大全能源、特变电工、隆基股份和中环股份,其主业均为硅料、硅片领域。

中游环节,持续增长的市场需求驱动电池、组件市场成交量保持高增长态势,经营形势整体向好。其中,光伏组件前5名依然是晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基股份和阿特斯,合计出货量超3100万千瓦。同时,受上游价格大幅上涨影响,中游环节成本价格随之增长,已基本触碰平价上网的成本天花板,企业盈利空间持续承压。伴随硅料新、扩产能于今年下半年陆续投产,行业供需紧张形势将有所放缓,电池及组件企业盈利能力有望实现提升。

下游环节,逆变器企业整体业绩增速放缓,财报表现差异明显。行业龙头阳光电源归母净利润4.11亿元,同比增长6.26%,绝对值领跑行业。禾迈股份季度净利润同比增长175.23%,实现季度净利润最大增幅。同时,受原材料、疫情及物流等因素叠加影响,多个企业增收不增利,固德威、科士达等甚至出现净利润同比下降情况。

可再生能源补贴拖欠问题或将迎来解决方案

财政部3月末发布《2022年中央政府性基金支出预算表》,“其他政府性基金支出”中的中央本级支出由2021年的928.43亿元大幅增至4528.52亿元,上涨规模超过3600亿元。

就在同一天,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于开展可再生能源发电补贴自査工作的通知》明确,将在全国范围内开展可再生能源发电补贴核查工作,进一步摸清可再生能源发电补贴底数。

5月11日,国务院常务会议指出,要确保能源供应,在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付可再生能源补贴500亿元,为解决可再生能源补贴拖欠问题传来明确信号。

据了解,伴随风电、光伏发电行业的突飞猛进式发展,2016年以来,可再生能源基金缺口持续扩大,到2021年末已达到4000亿元左右,且仍处于持续增长中。截至2020年末,欠补数额最大的龙源电力集团股份有限公司已经超过200亿元。拖欠的补贴对很多可再生能源企业,尤其是中小型企业的资金流转造成困扰,甚至一度出现金融机构因此收紧风光行业信贷规模的情况。

如何兑现这笔数额庞大的可再生能源补贴资金,多年来一直未有妥善的方案。当前,我国除户用光伏新建项目,占据可再生能源补贴最大头的风电、光伏发电行业的新建项目已不再享受中央财政补贴。因此,补贴需求主要来自于已并网项目的发电增量。

若此次补贴缺口能够顺利解决或适度缩小,将有利于盘活企业资金流转链条,有效增强我国以风电、光伏发电为代表的新能源行业的投资能力,为持续深化“双碳”工作再加把力。

供需紧张持续驱动硅料价格上涨

数据显示,今年4月,我国国内多晶硅产量约5.8万吨,海外多晶硅进口量约0.6万吨,与约2400万千瓦的硅片产量相比,硅料供应能力略显不足。受此影响,国内多晶硅价格持续上涨。其中,单晶复投料成交价从24.6万元/吨最高涨至26万元/吨,单晶致密料成交价从24.4万元/吨最高涨至25.8万元/吨,单晶菜花料成交价从24.1万元/吨最高涨至25.5万元/吨。

从供应端看,硅料交易主要依靠月度长单完成,也有部分散单、急单不惜以相对高价成交,硅料供应紧缺程度有增无减。国内多晶硅生产得益于永祥股份、协鑫科技、新疆大全等企业的扩产产能增量释放,供应能力小幅提升,产量环比增加6.2%。海外多晶硅生产受企业检修、疫情、国际形势等因素影响,进口量环比略有减少。与此同时,近段时间以来,硅片环节拉晶开工率大于切片开工率,也推动硅料供应紧张程度持续上升,支撑4月硅料成交价格小幅上涨。

从需求端看,受持续上升的终端需求影响,硅料市场需求持续增加。同时,硅片新增产能加快释放、硅片企业(含现有产能和新增产能)开工率维持相对高位运行等因素,也进一步推动硅料市场需求维持上升态势。

受硅料价格持续上涨影响,下游企业成本承压,随行就市多次调整市场报价。其中,隆基股份和中环股份2家硅片龙头企业,仅4月就分别2次上调硅片报价,单次最大幅度超过3%;通威太阳能也在4月末对单晶PERC电池的价格进行了更新,将166毫米和182毫米电池片的单价均上调0.01元/瓦。

中国有色金属工业协会硅业分会指出,今年5月,我国硅料供应和需求均有增量且高于预期,预计分别将达到6.7万~6.8万吨(含国内产量及海外进口,下同)和7万~7.2万吨,总体供应仍小于需求。综上所述,短期内,硅料市场价格仍将维持上涨态势。从长期来看,伴随硅料新、扩产能的陆续投产,我国硅料市场价格在今年下半年有望迎来拐点。(伍梦尧)




责任编辑: 李颖

标签: 新能源市场 可再生能源补贴拖欠

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