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王斯成:中国的光伏技术否先进?市场在哪里?

2009-11-17 09:11:36 发改委新能源研究所研究院   作者: 王斯成  

低碳经济大幕徐徐展开,国家对清洁能源发电的重视程度极大提升。在相关政策扶持下,清洁能源发电的经济效益正在提高,其中水电和核电的经济效益有望优于传统火电。清洁能源发电迎来发展的黄金年代。市场化是电价改革的内涵。火电上网电价将逐步由执行标杆电价向竞价上网过渡。成本控制能力强的火电公司将脱颖而出。煤价是影响火电公司盈利状况的决定性因素。我们看好对煤炭控制能力强的火电公司。同时,我们预计2010年市场煤价格呈现前高后低走势。下半年煤价上涨动力减弱,火电行业有望迎来整体性投资机会。外延式成长。在电源投资增速趋缓的背景下,基建和收购带来的外延式增长尤为令人兴奋。我们看好成长性突出的公司。择业发展。对于一些在电力领域发展空间有限的公司而言,择业发展将是必由之路。经营领域的扩张有望带来新的惊喜。我们通过观察PE-EPS Cagr和PB-ROE估值矩阵来寻找具有相对估值优势的公司。从PE-EPS Cagr估值矩阵看,穗恒运、国电电力、文山电力等公司具有估值优势,金山股份则表现为“高成长、高估值”。从PB-ROE估值矩阵看,长江电力、桂冠电力等公司具备投资价值。中国的光伏产业是否强大,第二中国的光伏技术是否是先进的,什么时候可以达到平价上网,中国的光伏市场在哪里?是优先发展大型电站,还是分布的发电系统。中国的三顶帽子怎么看?还有现在的激励政策。

中国光伏连续两年世界第一,前30名有10家都是中国的光伏企业,最近国务院办公厅提出多晶硅产能过剩,到2007年我们还有90%的多晶硅是要进口的,最近工信部出台了一个政策就是注意产能过剩,提高了审批的门槛,今后几年不批新的项目,这也是一个阶段性的过剩。09年到2011年,多晶硅在全世界都是过剩的,2012年又会出现新一轮的供不应求。

中国的薄膜电池产能已经出来了,已经有21家,大概达到1.5GW。中国光伏电池的产能、产量是世界第一,中国太阳能成本也是做到世界最低,最近由于我们国家有一轮设置低价倾销的问题,德国、澳大利亚对中国提出了这样的疑问,中国的太阳电池在低价倾销,实际上中国的太阳能电池成本就是做的非常低,中国晶体硅的生产成本在1.2到1.5美元,在国际市场上销售1.5欧元,不存在低价倾销的问题。

中国的产业链基本上达到平衡,过去多晶硅主要依赖进口,今年的多晶硅产量达到2万吨,可以自给。目前关键设备还是要进口的,三头在外,装备在外多、多晶硅材料在外、市场在外,这个目前还没有彻底的改变,具有技术创新能力的企业还不多,晶体硅电池来讲,做的最好是无锡的尚德,光照面积达到世界记录。

商业化的晶体硅的太阳能电池的生产技术,最先进的技术在中国,中国不但是一个生产大国,在商业化的技术上得到了进步,现在晶体硅的耗硅量一瓦要达到8克,有一家企业通过浆料回收可以达到5.8克,像这样具有自主创新能力、技术领先的公司,在中国并不多,在中国只有10家具有技术创新和先进的技术,国际上先进的高效电池,国内还不是处在很领先,前10家企业具有创新能力和先进的技术。

原来是量产的问题阻碍着CIGS电池的发展,现在量产的设备可以完全做到,量产的效率可以达到12%。中国也已经有了像南洋、利达,开发非晶硅电池。光电光热聚光1200倍,不但可以提供电力,效率也达到30%,太阳能的利用率达到了71%,低于了最便宜的太阳电池。高倍聚光电池,世界上三条技术路线在飞快的往前走,都可以把价格降的非常低了,这是国际上太阳电池的世界记录,没有一个世界记录是中国人的,中国人在基础研发的层面,在各种电池上都还是比较落后的。

那么什么时候可以达到平价上网呢?就是美国太阳能先导计划,预计2015年达到7毛钱一度电,实际上中国太阳电池现在降价是非常迅速。最近各条技术路线降价的趋势是非常明显的,13家中国太阳电池制造商,要达到1块钱一度电,这是敦煌的竞标价,1.09分,拿到的太阳电池是10块钱一瓦,可以控制在2万块钱一个千瓦,可以采用自动跟踪,这样内部收益率可以保证8%,这个项目1.09,在这样的边界条件下还是合理的。

我们说电价,今天上午刘文平介绍了有一套的数学模型,第一就是你的初装成本,第二个因素就是发电量,如果采用自动跟踪或者固定安装,那个发电量要差20%到50%,在西部可能满发1600,可能在东部满发只有1200,还有其他的一些边界条件比如说贷款利率、税收、基本的收益率,这样可以算出一个非常准确的,在初投资多少的情况,在满发多少小时的情况是多少钱。

平价上网在西部比较好的时候,在1.7到2块钱的情况下是好的,东部的电价可能到1.5块钱以上,平价上网的概念是两个,就是自发自用,发电可以抵消电网的用电,销售电价在中国民用是5毛多,商用在1块多,达到平价上网只要售价达到8毛到1块钱就可以不需要补贴了,如果像敦煌10兆瓦的电站,并不是抵消了销售电价,一定要电卖给电力公司,相比较的就是大型的风力发电厂,这种上网电价在我们国家还是很低的,在宁夏是2.6毛、2.9,其他的省份是3.3到3.8毛,光伏发电要想平价上网还是非常的困难,2015年可以配电测的平价上网,要想达到这个成本,要想跟常规电价一致,一定要有一个应用的规模、有一个广大的市场才可以。市场每翻10倍,成本会下降50%,这是基本的一个估计,所以要有一个规模化的市场可能才会降价,如果中国的市场起不来,国外又反倾销,今后有没有可能让中国这么大的光伏产业85%都出口呢?可能这样的事情不会发生了,所以中国的市场一定会起来。

去年西班牙独家占到46%,中国的光伏市场在哪?农村电气化,预计到2020年,大概有200兆瓦的量,大概整个的潜在市场就是200兆瓦,还有工业应用,这种不需要国家的补贴,通讯、铁路、部队,每年应用不到10兆瓦,这个很有限的。还有太阳能产品,每年不会超过5兆瓦的市场,剩下的最大的市场在国际上,90%都是并网发电,我们国家这个市场还没有真正起来,2008年只占到光伏市场的20%,这个包括跟建筑结合的,我在这里要强调一下,跟建筑结合的,并不需要对电网进行任何改造,这是办公楼的曲线和绿色太阳能的曲线非常的吻合,这是德国的一个展览会,太阳能发电覆盖了高电价的部分。

我们对中国几个城市做了调查,包括无锡、拉萨、北京等等,都是白天的负荷跟光伏发电吻合的很好,应该优先发展分布式系统,发生的不仅不是垃圾电,而且是黄金电力,就是削峰电力,煤电主要是管基本的负荷,光伏发的是黄金电力,而且它的经济性非常好,因为在配电测,应该跟销售电价比较,价值就相当于8毛到1块钱一度电,应该优先发展分布式系统。

大型荒漠电站,国家还是比较重视的,最近据统计,国内已经签约的项目已经达到13GW,各大电力公司非常关注这个,电网公司也比较好管理,这一部分反而是好像势头比较猛,这个会是非常迅猛的,从它的应用效率讲,远远不如分布式发电系统。大型的荒漠电站障碍在哪?第一是成本,再有几年会达到比较低的价格,就是略高于风电的水平,最重要的还是政府的政策,一个是规划目标,再给出一个上网电价,到底定在多少?1.09分勉强可以,关键在于2万一个千瓦能拿得下来拿不下来。

技术标准是准入的一个条件,即便安装上也上不了网。再一个大型的荒漠电站存在跟风电厂一样的问题,远离负荷中心,需要电网送出有强大的送出能力,像东北那个地方根本就送不出来,火电厂以供热为主,就必须开启煤电机组,风电一上来整个电网就乱了,必须强迫停发,风电厂的利用率只有满额的60%,除了标杆电价没有发布后,技术标准没有公布,计划目标没有公布,电网将来也会是一个很大的障碍。

像美国只有8%是大型的输电测并网的电站,大部分是跟建筑结合的分布式系统,包括一家一户的,就是工业建筑、商业建筑和公共建筑,这种占的很多,德国同样如此,90%也是建在负荷中心的分布式发展系统,从管理角度讲,电网公司更希望建立大型的荒漠电站,从企业角度讲,希望国家启动大型的荒漠电站,这样才可以迅速的拉动光伏市场,拉动光伏市场来讲,它是非常有作用的,从电能的有效利用来讲,不如分布式。

中国的三头在外,原材料在外、市场在外、装备在外,现在正在改观,三顶帽子就是高污染、高能耗、高成本,高污染完全可以解决,高能耗可以从回收方面解决,中国平均的发电是1300小时,国际上的预测也是一样的,单晶硅两年回收期、薄膜电池一年以下,这是完全没有问题的,污染问题也可以解决。只有高成本这个问题,在未来几年来可以解决。材料在外到今年可以解决80%,装备在外逐步解决,市场在外还没有解决,还在准备解决。

现在从政策来讲,第一个是金太阳工程,财政部另外拨款给直接补到初装上,都是初期投资的补贴,并不走电价,这个三年只有500到600兆瓦的能力,远远不能支撑中国的光伏产业,要想支撑中国的光伏产业,还要等发改委出台振兴新能源的计划,如果有20GW的目标确定下来,平均一年的国内市场就有2GW,就有600亿的终端市场,有一半出口,有一半留在国内的话,就可以支撑4GW。

还有就是上网电价,还没有公布大家都可以跟标、享受的电价,这个对大型的荒漠电站,跟建筑结合实行的是金太阳工程,即便出台了电价也是针对典型的荒漠电站,肯定不会低于1.09分,这个还没有公布,大家就等着它。

还有一个就是技术标准,没有准入的通行证,也上不了网。

另外一个就是钱从哪来?原来一年是45亿,08年上半年已经吃掉了20亿,一年风电和生物发电就把这个钱吃光了,现在要设立新的基金,如果公布了20GW的目标,这个钱肯定有的,无论财政附加还是走专项资金都是没有问题的,谢谢大家!

我们维持对行业“谨慎推荐”的投资评级,推荐国电电力、穗恒运A、长江电力、文山电力等公司。




责任编辑: 江晓蓓

标签: 中国 先进 市场

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